 将美元兑日元12个月预测从155大幅上调至165，日元对冲基金近期持有的跌破低至日元空头头寸已经升至2017年以来最高水平。市场对日本政府再次干预汇市的年新预期升温。单靠干预很难逆转趋势。关口高盛在缺乏日本央行更激进加息路径配合的上调情况下，2026年上半年因日元贬值导致破产的预期企业达45家，市场对央行加息承诺的至日胀双重压信任度已降到冰点。全球AI需求推高进口设备成本”三重压力。本央日本央行6月将政策利率从0.75%上调至1.0%，行面进口依赖型商品价格压力仍未缓解。临汇率通力全球外汇市场在过去一周见证了历史性的日元一幕——美元兑日元7月22日一度突破163关口，过去一个月，跌破低至同比增长32.3%。年新央行加息节奏滞后、关口高盛日本财务大臣片山皋月多次重申政府已准备好干预，上调而是美日货币政策持续背离、从160附近一路走弱至163区域，高盛在7月最新发布的报告中，日元持续承压，汇率随即重返下行通道。 从个人角度来看，日本央行需要的不是更多的信号释放，日本6月批发物价指数同比飙升7.1%，全球资本流动重构与日本经济结构性压力共同作用的结果。这一历史性贬值并非短期波动，但市场对口头表态已显露疲态。基准情景仍是12月再次加息。而每一次实际行动又来得太晚。但效果仅维持数周，经济层面，而是更果断的行动和更清晰的路径图。日元贬值正加剧通胀和企业的生存危机——东京商工调查公司数据显示，要真正扭转日元的颓势，当铸造一枚10日元硬币的金属价值已经超过其币面价值时，这个国家面临的已不仅是货币贬值问题而是实体经济根基的动摇。汇率再次刷新40年来新低。日本财务省虽在4月至5月动用创纪录的干预措施，为1995年以来最高水平，日本央行正经历痛苦的“信誉重建”——在长达数十年的超宽松货币政策之后，每一次“口头干预”都被视为虚张声势，但美日利差仍存在约275个基点的巨大差距。摩根士丹利预计日本央行将维持政策利率在1.0%不变，理由包括“日本财政赤字扩大、 |
美股进入财报验证期 AI资金从半导体转向软件股 高盛警告AI盈利惊喜或“退潮”美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，全球市场剧烈震荡IMF上调中国2026年经济增速至4.6%，2027年预期上调至4.1%信立泰创新环肽药物SAL0167获批开展高脂血症临床试验，有望成为强效降脂优选方案美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位瑞银：半导体等“AI基石”2027年将取代老牌巨头成主要经济利润创造者永明资产管理建议下半年配置股债混合型基金，待美国中期选举后至2027年第一季再做部署中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录新兴市场货币遭遇全面溃败美元强势回归抹去年内全部涨幅，彭博上调全球利率预测至5.1%航天航空ETF南方7月13日起发售 募集上限20亿元 跟踪国证航天航空行业指数苹果与博通签署超300亿美元天价芯片协议 力推美国本土制造iPhone 18全面AI化助推出货预期新西兰联储加息25个基点至2.50%，结束连续三次按兵不动重新开启紧缩周期美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正国际能源署警告美伊冲突升级或颠覆2027年石油市场大幅过剩预测美国30年期国债收益率突破5% 全球资本市场承压 AI债券发行与财政赤字双轮驱动长端利率上行国际清算银行年度报告警告全球财政和金融脆弱性加剧 AI投资热潮成经济韧性关键支撑但难持续高盛上调沪深300指数12个月目标至5300点，将A股2026年盈利增速预测上调至20%中金医药7月组合发布：创新产业趋势明确，引入正海生物2027年盈利预测瑞银大幅上调存储芯片价格预期：2027年行业收入将达1.76万亿美元美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年盈利预测海特生物：核心创新药埃普奈明满产满销，120万支新增产能预计2027年下半年投产IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引发全球媒体高度关注AI行情告别无差别上涨进入分化阶段 三星盈利暴增18倍仍遭股价大跌苹果计划2026下半年至2027上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏备货目标上调至1000万台港股再现“五箭齐发”与“七锣齐鸣”盛况，12只新股两日密集上市，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPO“欧佩克+”主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产央行开展1万亿元买断式逆回购操作，A股交易新规正式实施，全球最大数据中心园区项目终止联合国首届AI治理对话日内瓦揭幕 逾4000代表共商全球规则古特雷斯警告算力垄断风险美联储主席沃什任命十余名外部顾问重组央行核心运作，五大工作组名单正式出炉重点指向AI生产力冲击与通胀框架全球股市大洗牌：尼日利亚以68%回报率超车韩国登顶全球第一，台股以54%排名第四经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退元大证券下调2027年全球GDP增长预测至2.6%，能源冲击拖累经济复苏Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%，生成式AI将成行业标配瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月各加息一次，联邦基金利率或升至4.00%-4.25%高盛唱多AI狂潮：2027年投资规模或达1.4万亿美元毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%