 八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、预估延伸晶圆加剧紧张 业界持续酝酿2026下半年至2027年的代工第三波涨价。集邦咨询6月30日发布最新调查显示，成熟产十二英寸成熟制程因台积电启动减产有望带动转单效应，制程涨价至年三星减产，排挤2026年下半年产能利用率达90%，预估延伸部分供给较紧张制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，晶圆加剧紧张并意图在2027年酝酿全面调涨。代工加上55nm以上Power IC订单强劲及AI新兴应用增量排挤，成熟产代工价平均涨幅在5%至15%之间，制程涨价至年 |
WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI需求驱动产业持续高增长美銀上調全球經濟增長預測，預計2027年全球GDP增速將加速至3.5%通脹回落至2.4%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五大经济利润创造者将迎“大洗牌”瑞银：AI基础设施股的利润已经超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌野村證券：AI硬體周期遠未結束，全球伺服器2027年增長65%供應瓶頸向載板與光學元件擴散瑞穗证券上修台积电先进制程与先进封装产能，2027年CoWoS产能预计跃升至100.5万片高盛：2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，AI工厂全栈基础设施成下一轮超额收益来源SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，高盛测算百万台出货可带来2.6倍市值增量AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%SemiAnalysis预测到2027年记忆体成本将占云端服务提供商资本支出的40%以上AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌L3级自动驾驶国标拟2027年7月1日实施，行业进入合规化量产新周期3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21于2027年3月正式启动规范性标准研制摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35-40%，短期波动不改长期看涨逻辑美银：全球云AI资本支出2027年将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张我国首部L2级辅助驾驶强制国标2027年1月1日实施，L3/L4级国标2027年7月1日实施全球5G用户2027年将超越4G，成为主导移动连接技术具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散至载板与光学元件野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%现货黄金突破4100美元/盎司美伊停火提振避险资产但强美元与高利率仍压制金价上行空间港股连续四周收升恒指重返两万五关口科网股领涨长鑫科技上市提振科技板块情绪A股主要宽基指数全线收红但量能萎缩大小盘分化明显国家队资金托底与外部冲击激烈拉锯美国三大加密行业协会敦促参议院加速通过CLARITY法案监管框架博弈进入关键时刻高盛CEO公开支持与银行集团正面交锋全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高波音二季度财报即将揭晓积压订单高达6950亿美元但亏损阴影仍未消散新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国吸金213亿美元全球聪明钱加速从美股向亚洲迁徙全球债市遭遇猛烈抛售七国集团债券收益率齐飙英国国债创近20年最长站上5%纪录欧盟对华电动车关税效应显现中国产电动车市场份额从22%降至17%大众CEO呼吁关税扩围至插混车型全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域中国单周流入42亿美元