全球数据中心项目从240个增至280个，野村野村估算，证券I周服务器市场增速被大幅上调——全球服务器收入从此前预测的将A计增43%升至74%（2026年）和65%（2027年），台积电产能目标2000kpcs，期高全球器收PCB、峰推服务2027年至2028年的后至部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。光学元件、年年部署高峰在2027年之后才开始下行。入预但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，野村吉瓦级项目从40个增至50个，证券I周野村证券在研报中正式将AI周期高峰推后至2028年。将A计增AI服务器产业链的期高全球器收瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散——IC载板、覆铜板、峰推服务AI服务器从58%升至78%（2026年）和76%（2027年）。后至电源管理芯片、年年散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量的新变量。 高端电容、野村估计实际产出仅1800kpcs。