 不足以创造降息紧迫感。高盛预计月和月各 AI异常强劲的美联投资需求要求更高的政策利率这一论点可能获得更多认同，核心PCE通胀全年维持3%以上，储年次终高盛首席美国经济学家David Mericle将本轮周期最后两次降息预测推迟至2027年6月和12月，降息需等待关税、端利油价及AI需求的率降影响消退。失业率仅小幅升至4.4%，高盛通胀有望在2027年回落至接近2%。预计月和月各理由是美联就业数据强于预期，高盛认为美联储加息可能性不大，储年次终利率维持不变的降息路径是基准预测的合理替代方案。历史上美联储通常不会因油价冲击而加息。端利若没有进一步供应冲击，率降 |
AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌SemiAnalysis预测到2027年记忆体成本将占云端服务提供商资本支出的40%以上巴克莱：2026至2027年量子计算迎“量子优势”分水岭，或为芯片巨头创造千亿美元新增市场美银：全球云AI资本支出2027年将逼近1.5万亿美元，存储芯片10倍估值被严重低估摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续中信证券：2027年全球晶圆制造设备市场规模将达1995亿美元，同比增长35%摩根士丹利支持DRAM胜过NAND，预测NAND需求将在2027年达到609EB瑞银大幅上修存储价格预期，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，科技股座次大洗牌，“AI基石”取代传统巨头算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元全球宏观经济报告预计2027年全球经济增速反弹至3%，通胀回落至3.7%NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务黄仁勋修正AI基础设施预测：2027年全球需求将达至少1万亿美元，此前预测被指严重低估摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备市场将增长29%AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失世界银行：预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，楼市低迷与消费谨慎为主因具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破人形机器人有望真正放量摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%，供应短缺9%存储投资逻辑转向结构性分化高盛上调华虹半导体评级，看好2027年AI芯片及数据中心电源管理芯片需求摩根士丹利转变记忆体芯片投资逻辑：DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EB摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞SemiAnalysis预测2027年英伟达系统中内存支出占比将突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节摩根士丹利：中国产Robotaxi单车成本2027年降至3.5万至4万美元，全球自动驾驶出租车市场2040年达万亿美元瑞银Holt：AI基础设施股经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强颠覆科技股格局野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%IMF预计中国2026年经济增长4.6% 2027年增长4.1% 高科技制造与基建投资成主要驱动力EIA大幅下调2026及2027年油价预期 布伦特2027年料降至65美元 被关闭产量将于2027年一季度恢复上线汇丰预测2027年底黄金价格将达每盎司5025美元 金价保持震荡走势道富银行预测黄金价格2027年初或达每盎司5000美元 牛市周期仍具持续性道富银行预测黄金价格可能在2027年初达到每盎司5000美元 牛市周期仍具持续性IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 中东战争与AI双重力量推动全球经济前景明显分化OECD发布2026年就业展望报告 预计2027年失业率维持低位但实际工资增长滞后IMF預計2026年全球經濟增長3.0% 2027年回升至3.4% 下調今年增速預測彭博经济研究：伊朗战争改写全球利率路径，2027年底主要央行平均利率仍达4.5%，高出战前预测0.75个百分点WTO预计2026年全球货物贸易量增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% 地缘政治紧张与高油价拖累明显