 AI服务器从58%升至78%（2026年）和76%（2027年），野村远将进一步延长周期。证券周期至年中心全球从43%升至74%（2026年）和65%（2027年），高峰服务器市场增速大幅上调，推迟部署高峰在2027年之后才开始下行。数据建设 但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，达峰吉瓦级项目从40个增至50个，野村远实际产出仅1800kpcs；CPU需求被系统性低估，证券周期至年中心台积电产能目标2000kpcs，高峰野村证券最新报告确认AI周期顶部延至2028年，推迟全球数据中心项目数从240个增至280个，数据说明产能需求远超此前预期。建设 |
阿斯麦与台积电财报重磅登场 AI资本支出指引成半导体行业“预期验真”关键时刻事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰下跌16%市场屏息以待半导体风向标欧洲股市地缘阴云下震荡反复 爱立信财报暴雷重挫12.6%成最大拖累 能源板块逆势领涨台积电二季度营收同比暴增36%再创历史新高 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度中东战火重燃油价暴涨 金价击穿4000美元关口年内回撤超26% 地缘避险逻辑彻底失灵美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”华尔街五大行二季度利润狂飙39%至490亿美元股票交易收入首超投行业务AI时代金融中介角色被彻底重塑韩国综指盘中暴涨超7%从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时SK海力士涨超11%三星电子涨超6%空头踩踏式平仓引爆轧空比特币在62000美元附近缩量盘整 多空博弈激烈ETF资金回流与宏观风险交织构成拉锯格局IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 美伊停火协议破裂与AI驱动分化重塑全球经济格局比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%“保护费”引爆油价 布伦特突破85美元后24小时内政策戏剧性逆转台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度A股遭遇“黑色星期一”沪指跌超2%失守3900点 近600亿元抄底资金涌入ETF半导体成吸金主力国际油价重启狂飙模式布伦特原油冲破87美元创一个月新高霍尔木兹海峡几乎“零通航”全球能源市场进入战时定价中国上半年GDP同比增长4.7%外贸进出口首破25万亿元 算力硬件进出口激增56.6%成最大亮点高盛建议“做多中国AI全产业链” A/H股科技分化已达历史极值 外资从韩国净流出超千亿美元事关“芯”市美股财报季迎定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期中东战火重燃油价单周暴涨超9%布伦特原油突破87美元黄金却失守4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构事关“芯”市美股财报季迎定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价亚太股市因美国CPI降温全线走高韩国KOSPI暴涨约7%领跑区域日经涨1%恒生涨1.5%中国二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期房地产投资继续下滑美国五大银行Q2合计利润490亿美元同比暴增39% 高盛与摩根大通双双创历史新高 AI投行盛宴缔造华尔街最赚钱季度比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑港股强劲反弹恒生指数站上24000点南向资金半月净买入超600亿港元港股反弹逾7%南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外汇储备将继续增配香港为市场注入强心剂补涨窗口期正式开启中东战火重燃油价单日暴涨超9%布伦特原油突破85美元金价却击穿4000美元关口地缘政治避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构特朗普24小时“变脸”取消保护费计划IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%“二次通胀”警报拉响AI投资抵销部分能源冲击康宁三季度业绩指引逊于预期AI光通信业务增速意外放缓股价单日暴跌逾20%布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击苹果第三财季营收1094亿美元创历史新高但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机日本央行7月会议料维持利率1%不变但秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座英伟达“循环融资”风波引爆AI泡沫恐慌科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德明确留任至2027年美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅IMF下调2026年全球经济增速至3.0%同时上调中国增长预期至4.6%AI投资抵销部分能源冲击但二次通胀警报已经拉响日本央行实施“静默干预”日元单日暴涨逾3%日美据悉联手行动东京通胀加速至1.9%秋季加息预期升温