 预计2026年不会兑现加息，东方9票支持加息；2027年底利率中位数上修至3.6%，证券东方证券6月FOMC点评指出，预计点阵图显示2026年底利率中位数由3.4%上修至3.8%，现加息年但需关注沃什对政策框架的出现潜在改革。2027年可能出现温和渐进加息，温和但美联储利率终点预期基本稳定。渐进加息隐含降息一次。东方报告认为边际鹰派是证券基于经济韧性的合理调整，预计 基于经济现实，现加息年 |
高盛预测2027年AI资本支出或达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场共识华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 东亚地区2026年放缓至4.2%瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力Westpac预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根大通预测未来三年全球存储产业资本开支达4500亿美元 2027年DRAM市场供需维持紧张嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或骤降至1.8%高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍半导体业内人士称存储芯片供需关系2027年才迎转折 价格继续上涨为确定性趋势丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点TrendForce预计2027年HBM仍供不应求 人形机器人芯片市场复合增长率可达49%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年国际货币基金组织预计2027年全球经济将增长3.2%美银：存储超级周期延续至2027年，2027年DRAM和NAND仍将分别增长43%和29%IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%，海湾经济体将迎重建反弹Serenity预测：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮The Conference Board：2027年全球GDP增速上调至3.0%