 企业正从“买算力”转向“买智能”——AI软件和服务的测年支出增速将超过硬件，标志着AI产业正从基础设施建设阶段进入应用落地和价值兑现阶段。全球Gartner指出，支出最大部分资金将流向AI基础设施，将达基础其中，美元设施 并在2027年攀升至3.33万亿美元。投资全球AI支出预计在2026年达到2.53万亿美元，领域企业2026年将投入1.36万亿美元构建基础架构，测年2027年这一数字将增至1.75万亿美元。全球根据技术洞察公司Gartner的支出最预测，全球AI支出正从硬件基础设施向软件应用层加速迁移，将达基础 |
AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞摩根士丹利首席策略师：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续美银预计到2027年全球云计算与人工智能基础设施资本支出将达到1.5万亿美元SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节中国光伏行业协会：2027年起全球光伏新增装机重回上升通道，2030年预计达881至1044GW五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入达1.76万亿美元具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破具身智能走向交付落地，特斯拉Optimus预计2027年产量增至50万至100万台瑞穗证券上修台积电先进制程与先进封装产能，2027年CoWoS产能预计跃升至100.5万片SemiAnalysis预测Meta 2027年资本支出将“高得惊人”，算力扩张远未触顶摩根士丹利看好DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EB年增60%全球宏观经济展望：2027年经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需失衡达30年罕见NASA公布最新登月时间表：2027年正式启动月球基地建设，计划以每月一次频率执行任务世界银行预计2027年全球经济增速有望修复，中国经济2026年增速维持4.4%野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期未结束供应瓶颈扩散具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量高盛预计2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，2027年AI投资重心迈向实体产业摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%野村证券：AI硬件周期未结束，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，联想锚定2027年千亿营收目标摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%高盛：2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，AI工厂全栈基础设施成下一轮超额收益来源SemiAnalysis预测2027年英伟达系统中内存支出占比将突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节瑞银大幅上修存储价格预期，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备增速达29%，四大云商资本开支占现金流94%韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出特斯拉二季度利润骤降57%自由现金流转负股价单日暴跌超14%“马斯克溢价”遭遇市场无情拷问波音二季度财报前瞻交付量创六年最佳积压订单6950亿美元提供十年能见度但供应链瓶颈与整合成本仍是拦路虎美元指数创6月中以来最大周涨幅日元逼近164创1986年以来最低口头干预已无力回天存储三巨头财报本周集中放榜SK海力士二季度利润预计飙升近六倍AI存储超级周期持续验证全球股票型ETF连续17周净流入科技板块却遭43亿美元大幅流出亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165干预警告无力回天Stripe联手Advent出价逾530亿美元溢价28%收购PayPal支付史上最大并购案遭遇冷淡回应日元跌至四十年新低击穿163关口日本央行释放“提速加息”信号市场聚焦7月31日决议