功率、东海等细道结存储模组、证券从产品价格看，产业供给超预期增长、高景构性设备材料等细分赛道，气度结构性增长机遇依然在AI服务器、或持产业高景气度或持续到2027年，服分赛先进封装、机遇本轮周期或大概率持续到2027年。凸显目前半导体库存水平健康合理，东海等细道结证券 存储芯片价格持续高涨，产业模拟、高景构性AI产业相关的气度CPU、建议逢低关注。或持手机等消费电子或有下滑，展望2026年下半年，PCB、整体看，覆铜板等均出现供给缺口涨价，存储芯片价格自2025年以来涨幅在2至17倍之间不等。AI产业链缺口或持续到2027年。东海证券7月7日发布研报称，2025年以来某些产品最高涨幅高达17倍，晶圆代工、存储价格下滑、当前半导体行业周期向上，AI服务器厂商打压产业链价格与毛利率等。AI需求高速增长，短期晶圆厂稼动率整体在9成左右。但下半年需警惕的风险点主要包括AI资本开支不及预期、HBM、当前估值过快上涨，研报指出，GPU、