 而目前的大科达万AI投资周期将达到其五倍之多。这将是技巨美国历史上年度AI资本支出首次超过国家国防开支，这些数字被市场观察人士形容为“令人震惊”，资增年支出根据The 本支Kobeissi Letter7月6日发布的预测数据，1990年代末的出激电信热潮期间，Alphabet、预计亿美元并后者预计明年约占GDP的首超2.7%。占GDP的美国比重从2025年的1.5%急剧上升至2.5%左右，国防 这一数字预计将飙升至创纪录的大科达万1.1万亿美元。预计到2027年，技巨亚马逊、资增年支出已逼近约2.7%的本支国防开支估值。微软以及甲骨文五大科技巨头在AI领域的出激资本支出占美国GDP的比重将攀升至3.2%左右。从历史背景来看，预计亿美元并Meta、反映出AI基础设施建设正在以前所未有的速度和规模推进。AI领域的投资热潮正在重塑美国经济结构。今年这五家公司的AI资本支出预计将突破8000亿美元，而到2027年，数据显示，如果该预测最终兑现，经通胀调整后的支出约为2000亿美元， |
三星电子二季度营业利润再超预期至42.5万亿韩元 AI存储需求持续井喷 HBM产能满负荷运行但股价却因利好出尽暴跌5%日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 “骨太方针”财政担忧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高港股恒生科技指数周涨超8%科技股全线爆发智谱纳入恒科昆仑芯赴港IPO多重AI催化点燃做多情绪南向资金加速回流美伊停火协议骤然破裂布油一度突破80美元 全球总市值单日蒸发1万亿美元 黄金直线跳水避险逻辑彻底颠覆美股Q2财报季大幕开启华尔街六大行率先放榜 标普500盈利预计飙升23.7% AI贡献近半增幅 银行股业绩成经济风向标市场屏息以待摩根士丹利警告半导体板块剧烈波动或引发更大范围震荡 资金加速从高估值硬件股转向超大規模雲端服务商美伊冲突骤然升级引爆原油市场 布伦特周涨约4% 特朗普一言触发全球市场膝跳式反应美伊缓和协议仅维持22天即告破裂 布伦特原油一度突破80美元 黄金比特币与股市同步下跌打破传统避险逻辑花旗报告：近周全球股票基金净流入564亿美元 中国市场录得91亿美元净流入为4月初以来首次中国宣布11项措施力挺香港国际金融中心 “南向通”扩额至8000亿元 外汇储备将提高在港资产配置比例全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 中国市场录得91亿美元净流入为4月以来首次 债券基金同步吸金313亿美元创纪录首批REITs指数基金集结完毕增量活水将陆续入市 年内244只基金提前结束募集“日光基”频现释放积极信号美伊停火协议骤然破裂布油周涨5.39%一度突破80美元 黄金收跌1.33%避险逻辑彻底颠覆博通AI营收狂飙143%签下苹果超300亿美元长单 ASIC芯片赛道崛起成英伟达之外第二增长曲线 摩根大通料其AI营收2028年再翻倍欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与AI热情消退双重打压 STOXX 600指数一度重挫 能源通胀忧虑重燃北向资金持股市值首破3万亿元创历史新高 硬科技包揽前三 外资对中国资产配置热情持续升温外资集体上调中国股票配置价值 高盛渣打齐声喊出超配A股 大摩称7月底至8月将是中国市场可持续复苏关键期外资集体唱多中国股市“下半场”高盛渣打超配A股大摩称7月底将迎关键复苏期韩国股市跌入技术性熊市 KOSPI较历史高位回撤逾22% 三星SK海力士暴跌监管紧急开会警告半导体板块过度集中港股单周15只新股上市刷新2026年记录齐云山食品首日飙升162%十只新股盘中破发冰火两重天新兴市场6月遭遇461亿美元股票净流出创历史纪录 韩国遭305亿美元抛售为25年来最大 中国股市流出140亿美元上演220亿美元戏剧性逆转欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与科技股估值忧虑双重打压 STOXX 600指数一度重挫1.6% 交易员押注欧央行年底前再加息两次A股AI芯片板块逆势爆发 沐曦冲击涨停摩尔线程大涨近15% 苹果博通300亿美元大单点燃国产算力替代新逻辑欧洲央行6月会议纪要披露加息内幕：能源冲击“无法忽视” 9月再次加息概率升至50%以上中国6月CPI同比上涨1.0% PPI同比上涨4.1%创2022年以来新高 PPI-CPI剪刀差扩至3.1个百分点创四年新高美联储6月会议纪要首次将AI列为三大通胀风险源之一 与关税和地缘冲突并列 沃什时代政策框架“首秀”释放鹰派信号 少数官员认为6月存在加息理由IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时上调中国至4.6% AI浪潮部分抵消中东战事冲击 中国成少数获上调经济体美股Q2财报季大幕开启华尔街六大行率先放榜 标普500盈利预计飙升逾23%创近年新高 SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入 AI交易成业绩核心变量全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场7月121只新基金发行再迎小高峰 指数化与固收+双主线明晰 马龙陈凯杨等固收名将集中出山美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，霍尔木兹海峡航运几近停滞国家基本药物目录时隔八年更新 创新药首次批量纳入摩根大通下调2026年全球黄金ETF流向预测，但2027年均价有望挑战4775美元申万宏源预测A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年，2027年业绩增速中枢仍将维持高位创新药投资2026-2027年从BD交易切换到临床数据兑现，预计更多Biotech跨过盈亏平衡点中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录美股进入财报验证期，AI资金从半导体转向软件股，二季度盈利预计同比增长23.3%AI芯片股遭遇黑色星期二：三星利润暴增19倍仍遭抛售跌7.5%，SK海力士自高点已回调30%伯恩斯坦大幅上调澜起科技目标价，基于2027年盈利框架反映接口芯片放量拐点