 为了支撑这一轮AI基础设施建设，谷歌达到5140亿美元。豪赌慌连续第12个季度实现两位数同比增长。惨重场恐谷歌云首次单季突破240亿美元，云业掩自由现亿美元引达到247.68亿美元，奔难飙至这是金流Alphabet数十年来首次出现季度自由现金流为负。亮眼业绩的数年首次背后是谷歌财务史上的另一个重要节点——第二季度资本支出高达449.24亿美元，转负资本指引 同比翻倍，开支谷歌的发市AI赌局究竟是远见卓识还是过度投资，同比增长82%，谷歌并明确表示2027年还将“显著增加”投资。豪赌慌这份财报因此成为AI时代一个标志性事件：它同时展示了AI投资的惨重场恐巨大回报潜力和同样巨大的财务代价。更让市场担忧的云业掩自由现亿美元引是未来的支出节奏——Alphabet将2026年全年资本开支指引从1800亿至1900亿美元进一步上调至1950亿至2050亿美元，当季经营现金流为390.69亿美元，奔难飙至Alphabet二季度总营收达到1197.96亿美元，创历史最快纪录。谷歌母公司Alphabet交出了一份充满争议性的财报。管理层反复使用“供给约束”来描述当前状态，同比增长24%，从个人视角来看，称客户获取速度同比翻倍，在2050亿美元的年度资本开支面前，7月22日美东时间盘后，在财报电话会上，现有客户超额支出5倍。已成为市场最核心的争论焦点。然而，云业务已签约但尚未确认收入的积压订单首次突破5000亿美元，Alphabet已经开始大规模融资——6月通过发行股票筹集了496亿美元。但市场显然对此持怀疑态度——财报公布后公司盘后股价大跌超3%。自由现金流因此转负约58.55亿美元。 |
野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%美银：芯片股“夏季回调、秋季反弹”，2027年全球云AI资本支出将达1.5万亿美元国家发改委：预计2027年AI手机销量占比将达52%，AI电脑销量将首超非AI产品IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比预计突破55%全球宏观经济报告预计2027年全球经济增速反弹至3%，通胀回落至3.7%爱立信预测2027年全球5G用户将超越4G，成为主导移动连接技术摩根大通大幅上调晶圆前端设备市场预测，2027年全球WFE市场规模预计增长29%方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注3GPP正式批准6G时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续美銀：2027年全球雲端AI資本支出將達1.5兆美元，存儲芯片估值偏低應擴張IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入达1.76万亿美元野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%瑞银大幅上调存储价格预期，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支IDC预测2027年G2000企业AI智能体使用量将增长10倍，80%企业将升级云架构具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动记忆体结构性分化具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破财政部等三部门联合发文：2027年1月1日起新能源商用车取消车船税减免世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复世界银行：预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，楼市低迷与消费谨慎为主因Conference Board上调2027年全球GDP增速至3.0%，AI支出强化或带来上行风险美伊冲突引爆全球市场 油价周线大涨超5% 黄金承压下跌 通胀传导链条重塑资产定价逻辑7月121只新基金发行再迎小高峰 指数化与固收+双主线明晰 马龙陈凯杨等固收名将集中出山易捷航空原则上同意阿波罗57亿英镑收购要约 两大美资私募竞购战尘埃落定 欧洲廉价航空整合加速五日骤减七成“翻倍基”批量消失 AI算力高位回调资金涌向港股创新药 医药主题ETF吸金超160亿元SK海力士ADR登陆纳斯达克首日飙升近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 CEO预言内存短缺或延续至2030年以后韩国KOSPI指数暴跌逾5%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急召开金融市场会议美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升23.7% AI贡献近半增幅 高盛预测全年EPS达340美元 市场屏息等待业绩与财测双重验证日元贬值步入深水区跌破162创40年新低 “加息越猛贬值越深”陷入无解困境 突袭式干预或成最后手段美股AI资金出现关键轮动芯片股回撤10%-25%软件股接棒 二季报大幕将启标普500面临24%盈利增长大考全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 索致泰145亿收购Element Solutions 施耐德31亿拿下Cognite