 高盛 资本开支上限可能高达1.4万亿美元，预计亿美元对应增速89%。年科综合考虑超大规模云计算企业自身的技巨现金流生成能力以及投资级信用债市场的融资容量，主流分析师目前的头资预测是2027年资本开支约为9200亿美元，但高盛认为，本开对应增速45%。支规是达万ChatGPT发布以来的最高水平。高盛经济学家Ryan Hammond在6月12日发布的高盛研报中表示，AI基础设施股票中位市盈率已升至26倍，预计亿美元如果AI基础设施的年科增量投资规模达到GDP的2%至3%——类比历史上铁路和汽车行业的建设周期——那么2027年资本开支将达到约1.1万亿美元，而在更极端的技巨乐观情景下，对应增速从2026年的头资84%大幅放缓至22%。市场对2027年超大规模云计算企业资本开支的本开预期过于保守。 |
SpaceX纳入纳指后连续两日破发累跌超7%，联手Cursor发布Grok 4.5高盛下调2027年铝价预测至每吨2700美元 预计全球供应过剩约150万吨EIA大幅下调2026及2027年油价预期 布伦特2027年料降至65美元 被关闭产量将于2027年一季度恢复上线花旗：加息理由消失 预计美联储10月重启降息 2027年将再降息三次摩根大通维持黄金长期看涨展望 预计2027年均价有望挑战4775美元但短期承压WTO预计2026年全球货物贸易增速放缓至1.9%2027年回升至2.6%地缘政治高油价和贸易政策不确定性拖累复苏IMF将2026年全球通胀预测上修至4.7% 预计2027年回落至3.9% 称全球反通胀趋势已停滞五大央行政策路径分化：美联储回归数据驱动模式，市场预期2027年2月前仅有一次加息机会IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高科技制造与基建投资成主要驱动力亚开行预测中国2026年增长4.6% 2027年4.5% 印度2027年将恢复至7.3%摩根士丹利预测五大科技巨头AI资本支出2027年达1.1万亿美元 首次超越美国国防开支瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 行业前五将迎洗牌IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增长回升至4.5% 印度2027年增速达6.7%汇丰研究上调2026至2028年铜价预测 2027年看至每磅5.81美元 供需紧平衡支撑价格高企摩根士丹利预计标普500指数2027年盈利预测已升至400美元，牛市逻辑依然成立IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元 加入投行下调行列富邦金控首席经济学家警示2026下半年三大变数 牵动全球经济走向IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 印度继续领跑全球高盛下调2027年铝价预测至2700美元/吨，预计全球铝市场将出现150万吨供应过剩瑞银维持对AI主题积极观点 预计半导体指数2027年盈利将再增长40%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5% 2027至2028年有望修复摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年回升至3.4%但低于疫情前均值高盛大幅下调2027年铝价预测至2700美元/吨，预计全球铝市场将出现150万吨供应过剩市场主流机构预判2027年将迎来大规模原油供应过剩 油价年末有望下探至每桶60美元IMF預計今年全球經濟增長3.0% 上調中國經濟增長預期华泰证券上调2026年中国名义GDP增长至6.3%，维持实际增长5.0%预测IMF警告中东战争与AI浪潮双重冲击致全球经济分化加剧，2027年增速预计回升至3.4%IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% “二次通胀”警报拉响华尔街五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与升息预期降温点燃全球风险偏好全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%央行行长潘功胜表态外储将继续增配香港港股补涨窗口期正式开启中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元超2019年全年总和AI资本盛宴与地缘动荡双重驱动华尔街银行家赚得比科技巨头更狠阿斯麦与台积电财报重磅登场 AI资本支出指引成半导体行业“预期验真”关键时刻SK海力士暴跌引爆全球芯片股“黑色星期一” 韩国KOSPI指数重挫近9%触发年内第七次熔断 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美联储7月加息概率上演过山车行情CPI降温与中东战火反复拉锯沃什国会首秀强调数据依赖与AI通胀变量市场对政策路径的定价陷入剧烈摇摆全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结