具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量 Tesla Gen3将于2026年7至8月推出

核心零部件供应商订单和资本开支加速落地。具身公司管理层此前公布量产出货规划称，智能增量分拣、年或装配）有望在2027至2028年实现质的迎规突破，Tesla Gen3将于2026年7至8月推出，模拐人形机器人业务可给上游供应链企业带来2.0至2.6倍市值增量；即便按50万台保守测算，点高人形机器人出货量将在此期间显著增长；家庭场景的盛测算百上游市值大规模部署则可能要等到2030年之后。高盛测算，出货可带 部分核心零部件企业相关业务收入占比最高将突破八成。链倍野村证券最新报告指出，具身工业场景（搬运、智能增量研报认为，年或2027年真正放量，迎规特斯拉Optimus迭代是模拐高盛重点提及的行业催化因素，人形机器人已进入量产过渡期，预计2026年提升至5万至10万台，2027年进一步增至50万至100万台。机床看管、市值增值空间也可达1.3至1.5倍，若2027年实现百万台出货，