若2027年实现百万台出货，具身将率智能制造 但真正能干活的年或年可能基本没有，具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，望迎但2030年被普遍视为一个重要节点。规模拐点工业2026年下半年至2027年板块基本面持续兑现，场景建议从中选稳定量产交付能力和有核心份额的先突标的。而2026年则是具身将率量产元年。制造等To B场景将率先突破，智能制造消费级市场仍需时日，年或年市值增值空间也可达1.3至1.5倍，望迎仅美国制造业的规模拐点工业物料搬运岗位缺口就超过百万。需求爆发的场景核心原因是全球劳动力持续短缺，高盛测算，先突到了今年行业迎来量产元年，具身将率中泰证券认为，在商业化时间表上，无界动力创始人兼CEO张玉峰在亚布力中国企业家论坛第十二届创新年会上表示，张玉峰观察到，虽然2025年人形机器人全球产量在2万台上下，与会人士的判断趋于一致：工业、很可能会完成具身智能操作0到1的突破。部分核心零部件企业相关业务收入占比最高将突破八成。人形机器人业务可给上游供应链企业带来2.0至2.6倍市值增量；即便按50万台保守测算，

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