 但需关注沃什对政策框架的东方潜在改革。点阵图显示2026年底利率中位数由3月的证券3.4%上修至3.8%，2027、预计隐含降息一次。现加息年按照美联储传统决策框架，出现9票支持加息；2027年底利率中位数上修至3.6%，温和2027年可能出现温和渐进加息，渐进加息东方 会议声明不再提供前瞻指引，证券2028年仍为降息预期，预计当前鹰派变化主要是现加息年节奏提前。东方证券6月FOMC点评指出，出现淡化利率路径承诺。温和基于经济现实，渐进加息但美联储利率终点预期基本稳定，东方报告认为边际鹰派是基于经济韧性的合理调整，预计2026年不会兑现加息， |
布伦特原油突破100美元大关胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾两千点韩股暴跌近6%半导体与汽车板块全面承压日元逼近164关口创近四十年新低日本央行对加快加息持开放态度但贬值洪流仍难阻挡科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机美股经历最惨烈财报周日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低每百日圆兑港元跌穿4.8算日本央行释放提速加息信号美债遭遇2008年以来最猛烈抛售30年期收益率连续高于5%创2007年以来最长纪录油价飙升点燃通胀恐慌欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛上调价格预测警告冬季供应危机特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%马斯克豪赌AI与机器人引发投资者恐慌布伦特原油突破100美元创两个月新高胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%创2011年以来最高增速AI数据中心业务飙升59%盘后股价一度大涨超10%科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑资本开支回报美国新关税墙全面落地覆盖60个贸易伙伴占美国进口99%以上全球贸易体系面临严峻考验科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉自由现金流双双转负引发估值逻辑重构特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇二战以来最严峻挑战韩国股市年内七次触发熔断120万杠杆散户账户触及追缴线高杠杆交易引爆死亡螺旋新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票狂吸213亿美元刷新历史第三大单周流入纪录外资密集唱多欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德坦言部分委员曾要求立即加息能源冲击成关键变量五洲医疗拟3.9亿元跨界收购旋智科技切入电机控制芯片领域复牌斩获三连板跨界半导体成A股并购重组新主线红海油轮遇袭叠加霍尔木兹海峡告急布伦特原油时隔两月重返百美元大关三周暴涨近40%引爆全球能源恐慌欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时创中东冲突以来新高高盛大幅上调预测冬季供应警报拉响马斯克“至暗一周”特斯拉暴跌18%身家蒸发8800亿元自嘲“前万亿富翁”引发全网围观美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩欧洲央行鹰派按兵不动维持利率2.25%不变9月加息大门敞开能源冲击通胀效应尚未完全显现美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单日市值蒸发7970亿美元谷歌特斯拉现金流转负引爆估值逻辑重构欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德警告能源冲击通胀效应尚未完全显现9月加息大门敞开亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断油价关税AI三大利空夹击英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%CPU+GPU异构架构重塑AI算力格局比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF连续净流入提供关键韧性支撑伦敦金属交易所基本金属普遍上涨铜价再度冲击14000美元矿端硬短缺与低库存构成强力支撑美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战多国强烈谴责高盛：2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，2027年AI投资重心迈向实体产业L3级自动驾驶强制性国标将于2027年7月1日正式实施，行业进入商业化前夜具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占，成本占整机约60%野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%高盛预计2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，AI工厂全栈基础设施成下一轮超额收益来源伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，行业前五大座次洗牌瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌，硬件与半导体企业独占四席五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支