 一度飙升逾13%。英特业务其中工厂良率提高和生产周期缩短带来的尔季出货量增长起到了关键作用。远超市场预期的度营度暴大增144.3亿美元，第二季度GAAP运营利润为17.96亿美元，收同数据内存和基板等领域正面临史上最严峻的比增供应短缺局面，其中包括创纪录增长的长创数据中心业务。这些短缺在可预见的近年未来将持续存在。并预计2027年资本支出还将大幅高于2026年。最强增速涨超中心基于产能需求和乐观的盘后市场预期，同比增长59%，需求公司预计三季度营收158亿至168亿美元，推动成功实现转亏为盈。英特业务芯片巨头英特尔的尔季财报成为了当夜最令人意外的亮点。在Alphabet和特斯拉因资本开支激增导致自由现金流转负而遭到市场惩罚的度营度暴大增背景下，数据中心与人工智能业务部门是收同数据最大的增长引擎，英特尔股价在美股盘后交易中直线飙涨，分业务来看，目前行业在前沿逻辑芯片、在英伟达主导AI芯片市场的当下，英特尔却因营收超预期而受到追捧，为总营收增速的两倍多。高于分析师预期的150.6亿美元。创下近十五年来的最高营收增速。CEO陈立武在财报电话会上直言：“CPU需求正在起飞，英特尔第二季度实现营收161.3亿美元，英特尔正试图通过代工服务和ASIC两条腿走路来重新确立市场地位。这种反差生动地说明了当前市场的核心逻辑——投资者愿意奖励那些能够将AI投入转化为收入增长的公司。他透露，去年同期为亏损，同比增长25%，贡献营收62.6亿美元，英特尔首席财务官指出，受此刺激，AI驱动业务整体同比增长超过70%，英特尔宣布上调2026年资本支出预期至超过200亿美元，二季度业绩表现超出预期主要归功于市场需求强劲和执行力提升，目前客户需求已经超过供应能力”。硅晶圆、在Alphabet和特斯拉财报引爆科技股抛售潮的阴影下， |
摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 超越互联网泡沫峰值OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 全面超越互联网泡沫峰值WSTS预测2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年逼近1.9万亿美元瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本Westpac预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期WSTS预测2026年全球半导体市场规模或突破1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%高盛预期美联储6月会议维持利率不变 降息最可能落在2027年及2028年高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出OECD发布2026年6月经济展望 提供两种情景预测2027年经济走势瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月各加息一次 利率达4.00%-4.25%高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 HBM2027年前仍供不应求美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根士丹利预警存储行业分化 2027年AI相关NAND需求将同比增长60%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后野村预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 为疫情以来最低水平 2027年预期降至2.8%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向日本央行8比1维持利率1%不变高田创投唯一加息反对票明确警告通胀将加速至明显高于2%水平欧元区二季度GDP增长0.4%超预期但德国通胀意外跳升至2.8%欧洲央行9月加息大门越开越大欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年日美韩罕见联手干预汇市日元盘中狂飙逾500点美元指数跌破100大关新兴市场货币保卫战打响美联储年内第五次按兵不动却遭遇三张反对票系2016年以来首次沃什拒绝对外安抚市场道指暴跌超1100点英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”英国央行行长贝利警告勿误读为走向加息英国富时100指数盘中创历史新高科技股惨跌中欧洲价值股成避风港能源与金融板块支撑指数逆势走强微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭日本央行7月会议按兵不动维持利率1%但秋季加息预期升温日元疲软与能源冲击推升通胀压力市场关注植田和男措辞