 DDR5/LPDDR5及NAND闪存需求全面增长。预计业年瑞银预计行业3MMA收入同比增速将在2026年10月达135%峰值，全球行业展望仍积极，半导但到2027年12月仍可保持30%增速，体行瑞银研报指出，将达2027年增长70%至1.638万亿美元，美元2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。存储成核半导体股近期回调或将是芯片心驱短暂的。尽管近期半导体股出现回调，动力预计业年 预计收入将在2026年增长318%至9610亿美元，全球Agentic AI是半导关键引擎，存储芯片是体行核心驱动力，推动HBM、将达预计全球半导体行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，美元 |
野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件，2027年AI服务器营收预计增长76%伯恩斯坦维持2027年全球晶圆前端设备市场增长18.2%预测，DRAM与NAND资本开支为核心驱动力野村：AI硬件周期未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%群智咨询：AI应用驱动下8英寸晶圆将进入新一轮缺货涨价周期，2027至2030年大概率走入涨价行情施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”IMF预测2027年全球经济将增长3.2%，新兴市场与发展中经济体保持4.0%以上增长摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%美国银行预计2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”韩国分析机构普遍认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧瑞穗与野村双双上调台积电CoWoS封装产能预测，供给不足恐延续到2027年SEMI预测2027年全球300mm存储产能达每月420万片，存储设备投资再增11%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出群智咨询：AI应用驱动下8英寸晶圆将进入新一轮缺货涨价周期，2027至2030年大概率走入涨价行情五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五瑞银预测AI基建股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道，科技大厂融资需求将达万亿美元野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 “骨太方针”财政担忧与日元套息交易解除风险双重夹击 法兴警告日本版“特拉斯时刻”A股半导体产业链集体爆发科创50单日暴涨8.41%创年内最大涨幅 中芯国际市值超越贵州茅台登顶A股 长鑫科技IPO引爆存储行情日本央行7月料维持1%利率不变创31年新高 “骨太方针”政治干预疑云引发市场恐慌 日高官紧急灭火捍卫央行独立性全球股市大洗牌AI退潮奈及利亚68%超车南韩登顶 台股54%排第四单一主题依赖风险集中爆发SK海力士ADR登陆纳斯达克首日大涨近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 超七倍认购彰显AI存储赛道资本狂热摩根士丹利泼冷水：芯片制造商定价权承压 AI资本开支开始放缓 费城半导体指数市盈率三年涨逾三倍出现“明显超买”美联储6月会议纪要释放三大重磅变化AI首入通胀框架与关税油价并列沃什时代终结前瞻指引全面转向数据依赖日元加息至31年新高仍难阻贬值趋势 汇率跌破162关口创1986年以来新低 加息越猛贬值越深困境持续加剧比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周超80亿美元流出缺口仍待填补比特币周涨2%逼近64,000美元 SK海力士IPO与芯片股反弹推动加密市场回暖 Strategy首次大规模出售比特币引关注