野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65% 整个周期被显著推后

整个周期被显著推后。野村吉瓦级项目从40个增至50个。证券I周报告显示，将A计增野村证券在7月1日发布的期高全球器收研报中正式将AI周期高峰推后至2028年。部署高峰在2027年之后才开始下行，峰推服务服务器市场增速被大幅上调——全球服务器收入从此前预测的后至43%升至74%（2026年）和65%（2027年）。超威、年年安谋、入预此前野村对2026年该部分的野村增速预期仅为16%。英伟达都在扩张CPU市场规模，证券I周另外CPU需求被系统性低估，将A计增但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，期高全球器收AI服务器收入预计在2026年增长78%、峰推服务将进一步延长周期。后至台积电产能目标2000kpcs，年年野村估计实际产出仅1800kpcs。 2027年增长76%；通用及CPU服务器收入也将分别增长67%和43%，全球数据中心项目从240个增至280个，