 并在2027年进一步增长70%至1.638万亿美元。预计业年不仅推动HBM需求增长，全球瑞银在研报中指出，半导Agentic AI（代理式人工智能）正是体行关键的“引擎”，同时也带动DDR5/LPDDR5以及NAND闪存需求增长。将达并在2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。美元预计存储芯片收入将在2026年增长318%至9610亿美元，存储成核该行预计整体CPU收入将在2027年增长28%至960亿美元。芯片心驱动力 存储芯片是预计业年推动行业规模大幅增长的核心驱动力，行业展望仍积极，全球预计全球半导体行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，半导尽管近期半导体股出现回调，体行 |
摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正高盛重申AI荣景：2027年投资规模或达1.4万亿美元 云厂商积压订单半年激增1.3倍IMF预计2027年全球经济增速3.2% 中东冲突拖累2026年表现 人工智能每年贡献约0.5个百分点摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点TrendForce：人形机器人芯片市场2026至2030年复合增长率可达49% 2026年出货量约4万台摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片 同比增93% CPU与ASIC成新引擎摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93%高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面世界经济遭遇中东冲击：2026年全球增长降至疫情以来最低 2027年有望回升至2.8%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%招银国际预计2027/2028财年龙头科技公司运营利润增速维持20%以上 自由现金流有望2028年拐点向上OECD长期中断情境预测2027年全球通胀上升1.3个百分点 AI产业投资或显著减弱沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升 否则科技巨头面临破产风险高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 全面超越互联网泡沫峰值集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张索致泰145亿美元收购特种化学品公司Element Solutions AI基建材料赛道整合加速 百亿级并购重塑全球化工格局新兴市场出现明显轮动 资金从AI三巨头向中国和印度分散 中国科技股凭借估值优势重获全球资金关注欧洲股市地缘阴云下震荡收涨 Stoxx600反弹0.17% 爱立信财报暴雷重挫逾12%成最大拖累壳牌斥资164亿美元收购加拿大ARC资源公司 地缘避险与资源卡位双重驱动油气并购年内最大单笔交易美股第二财报季启幕 阿斯麦与台积电财报成半导体行业“风向标” AI资本支出指引或决定市场情绪日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 全球利率“大重置”风暴席卷债市贝莱德警告日元空头拥挤风险日本央行7月料按兵不动但年底前有望再加息 日债收益率飙升与日元疲弱构成政策两难 市场紧盯7月31日会议信号土耳其里拉贬值压力持续新兴市场货币危机隐现美联储取消前瞻指引叠加全球联动加息高外债低外储国家主权违约风险显著上升通胀降温叠加银行财报开门红美股三大指数集体收涨纳指涨0.9%标普涨0.38%半导体ETF大涨2.51%市场风险偏好显著回升但地缘政治阴霾未散美联储主席沃什国会首秀展露鹰派本色 对高通胀“零容忍” 明确将AI投资纳入通胀分析框架