 AI相关投资占GDP比重未来两年将接近甚至超过90年代科技投资周期峰值。高盛高盛认为AI投资热潮仍未见顶，厂商资本 仅过去约六个月对2026年预期就提高了近80%。开支超过互联网泡沫时期高点。预期已领美国科技投资占GDP比重已升至约4.9%，达亿顶但定2027年更由6140亿美元升至9420亿美元，美元高盛研报指出，投资市场对主要云厂商资本开支预测持续大幅上调，热潮 |
美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修瑞银：2027年将成为检验中国AI硬件股能否兑现AI承诺的关键年份瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 2027年预计回升至3.1%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银：2027年AI基础设施经济利润将达1.4万亿美元 半导体取代老牌巨头成价值创造王者高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍亚行预测2027年中国经济增速4.5% 高科技投资成增长主动力毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者高盛预计2027年AI资本开支将达9420亿美元 科技投资占GDP比重超互联网泡沫Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策OECD下调2026年全球增长至2.8% 警告能源中断或致2027年增速骤降至1.8%Counterpoint预计2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但内存成本制约普及IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但存储成本制约普及瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% AI每年贡献约0.5个百分点美债收益率曲线“熊平”30年期收益率站稳5%上方 地缘风险与加息预期持续推升债券抛售 全球资产定价锚发生根本位移比特币徘徊64000美元关口面临三大逆风 CLARITY法案通过概率从74%骤降至48% ETF连续八周流出80亿美元后初现回流迹象韩国台湾领衔新兴市场6月遭遇461亿美元股灾级资金外流 韩国创逾25年最大失血305亿美元 台湾流出183亿美元 债券市场逆势吸金283亿美元标普500指数周涨1.23%逼近历史新高 纳指连涨两周 道指冲高回落 费城半导体指数全周反弹2.7% 科技板块成V形反转核心力量全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪点燃跨资产买入热潮科技与金融板块成最大赢家新兴市场连续11周遭资金遗弃欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600延续上周跌势能源股逆势大涨成唯一亮点科技与汽车板块承压下跌花旗建议欧洲可作为抵御AI波动性的分散投资选择欧洲股市终结连涨势头全周下挫1.8%创4月中旬以来最大单周跌幅 科技股获利回吐叠加美伊局势升温 易捷航空获57亿英镑收购要约逆势大涨逾14% 沃达丰飙升12.6%高盛建议“系统性做多中国AI全产业链”A/H股科技分化达历史极值外资年内从韩国撤出超千亿美元资金再平衡加速特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济IMF罕见释放差异化信号中国市场被国际机构视为“增长避风港”