 类比历史上铁路和汽车行业的高盛建设周期，目前每天使用AI人群比例仅12.6%，预计亿美元远AI基础设施股票中位市盈率已升至26倍，年科高盛研报指出，技巨极端乐观情景高达1.4万亿美元。头资为ChatGPT发布以来最高水平，本开主流预测约9200亿美元，支达至万但该行基准情景为1.1万亿美元，超市场预若增量投资规模达到GDP的高盛2%至3%，市场对2027年超大规模云计算企业资本开支预期过于保守，预计亿美元远2027年资本开支将达约1.1万亿美元。年科然而报告也警告，技巨Token价格战正在加剧行业不确定性。头资本开 |
摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策OECD将2026年全球经济增速下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者世界经济遭遇中东冲击：2026年全球增长降至疫情以来最低 2027年有望回升至2.8%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济摩根士丹利预警存储行业分化：2027年AI相关NAND需求将同比增长60%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月各加息两次 利率达4.00%-4.25%IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点DWS预计AI投资周期继续主导全球股市 标普500指数2027年6月底或达8200点OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或降至1.8%部分经济体陷衰退华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%瑞银预计美联储2027年3月启动降息周期 政策利率降至3.00%-3.25%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出瑞银指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张World Semiconductor Trade Statistics大幅上调2026年半导体预测至突破1.51万亿美元 存储芯片增幅达250%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策集邦咨询：HBM2027年前仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代AI推理功能瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 债券基金同步吸金313亿美元创2019年以来最大单周纪录中国央行连续两日大额净投放超4400亿元 逆回购操作利率维持1.40%不变精准呵护流动性日本市值榜首一日三易主三菱日联登顶42万亿日元超越丰田与铠侠银行股首次称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”日本股市风格大轮动正式开启美军一周四度空袭伊朗霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 布伦特原油飙涨逾4%逼近80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常 通胀担忧压倒避险需求A股上周股票ETF资金净流入超828亿元半导体相关ETF成“吸金”主力科创半导体ETF华夏单周吸金近百亿资金“越跌越买”特征显著硬科技赛道成机构布局首选特朗普宣布重新封锁霍尔木兹海峡并征收20%通行费国际油价单日狂飙逾9%布伦特突破85美元黄金失守4000美元大关避险逻辑彻底逆转台积电7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石” 花旗大幅上调目标价逾30%至3800新台币 市场聚焦AI需求指引是否再次上修与2纳米量产进度 小摩预估三年资本支出达2190亿美元全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“通胀-加息”恐慌链全面绞杀风险资产韩国央行本周料将时隔五年重启加息 基准利率或上调25个基点至2.75% AI投资热推升通胀引发亚洲央行政策转向 股市暴跌背景下加息无异于伤口撒盐 韩元疲软与房价上涨进一步强化加息理由