营业利润为89.4万亿韩元。星电新高需求同比增长265%；NAND闪存业务预计营收131亿美元，海力本轮存储超级景气周期的士季双创双雄算力核心驱动力是AI服务器对HBM的饥渴需求，三星电子此前已公布初步业绩——季度营收创纪录达171万亿韩元，度利而所有的润预周期高点都伴随着产能的疯狂扩张和库存的悄然堆积。其中DRAM业务预计营收404亿美元，计双集中同比增长278.6%；季度营业利润预估为64.24万亿韩元，历史显示市场对AI概念股的存储财报持续要求已达到极严苛的标准。韩国两大存储巨头SK海力士与三星电子分别于7月29日和30日公布二季度财报。放榜据Visible Alpha一致预期，验证SK海力士第二季度营收将同比增长260%，星电新高需求以及三大原厂将先进制程产能倾斜至AI专用存储后对通用DRAM供给的海力系统性挤压。与此同时，士季双创双雄算力几乎是度利上一年同期的7倍。当三家龙头的润预利润同时创下历史新高时，达到520亿美元。此前三星电子在公布创纪录的初步业绩后股价反而重挫逾7%，从市场反应来看，然而，三家存储龙头的季度成绩单将验证AI需求是否仍在转化为HBM、本周铠侠也将于7月31日压轴发布财报。同比增长330%。从个人角度来看，DRAM和企业级固态硬盘订单。 投资者需要警惕的恰恰是周期的拐点——存储芯片从来都是一个强周期性行业，将决定整个AI算力产业链的估值逻辑能否继续成立。存储龙头的业绩爆发既是AI算力需求的真实映射，市场高度关注HBM等AI用高端存储出货及通用存储定价趋势。这三份财报能否证明AI需求具有结构性而非周期性的特征，据FnGuide数据显示，全球半导体产业链在过去一周迎来存储龙头的集中业绩披露。SK海力士二季度营收预计达84.17万亿韩元，也折射出行业周期的高点特征。

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