摩根 云厂商自研ASIC成为新增长曲线。士丹HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb。利预同比增长93%。计年从13万片增至53万片增长308%，需新引摩根士丹利预计全球CoWoS需求将从2026年的求达擎139.4万片增至2027年的269.4万片，英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，同比AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%。增长台积电2027年底CoWoS月产能将达到20万片，摩根