 英伟达B200制造成本约6400美元，华泰或上封测及代工成本上涨10%，证券综合涨至预计 若存储成本上涨50%至100%、持续成本由于AI芯片需求快速攀升，供需预计2027年HBM将持续供需短缺推动价格大幅上涨，短缺AI芯片综合成本预计上涨约30%至50%。芯片先进封装CoWoS-L约占17%。华泰或上2027年原厂HBM盈利能力将向传统DRAM靠拢。证券综合涨至华泰证券研报指出，预计其中HBM约占45%、持续成本 |
英国央行本周料维持3.75%不变但警告若霍尔木兹海峡冲突助长持续性通胀将调高借贷成本欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但9月加息概率已飙至70%拉加德警告能源冲击未完待续比特币重返6.5万美元美伊停火叠加CLARITY法案预期提振风险偏好但25亿美元期权押注静待美联储决议美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再度升级全球资金加速东移新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国独占213亿美元欧洲央行按兵不动但9月加息大门未关能源冲击推升通胀风险市场押注年内两次加息美伊周末暂停军事打击引爆全球资产狂欢国际油价单日暴跌超8%布伦特百元关口得而复失全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元逼近4100关口港股恒指连升四周但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅成交创月内新低美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元全球资产高油价警报暂时缓解日元跌破163逼近164关口创1986年以来最低高盛上调预期至165干预警告无力回天日元跌破四十年新低逼近165关口日本央行对加快加息步伐持开放态度市场聚焦7月31日决议欧洲央行维持利率不变但9月加息大门已然敞开能源冲击成政策路径最大变数德国国债收益率创15年新高Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高南向资金骤降逾九成港股连续第四周收升但25000点得而复失科技股疲软拖累涨幅超级央行周大幕开启美联储加息概率一周翻三倍美日英三大央行同台定调全球利率走向韩国前二十天出口飙升52.3%芯片出口暴增180%创历史纪录AI红利持续兑现日元跌破四十年新低逼近164关口高盛上调美元兑日元预期至165加息反成下跌推手比特币重返6.5万美元加密七月表现优于传统股票市场AI交易时代结束或为加密市场吸引资本美股三大指数周线全线下挫科技七雄市值蒸发近九千亿美元AI信仰遭遇盈利大考美联储7月议息会议悬念创数十年之最经济学家押注按兵不动而利率期货市场却押注近四成加息概率科技四巨头财报本周集中来袭AI资本开支回报成市场最核心关切焦点韩国股市连续五日触发熔断KOSPI波动率暴涨282%杠杆ETF提前收紧引爆去杠杆风暴欧洲股市遭布油破百与欧央行鹰式暂停双重打击泛欧STOXX600指数创两周最大跌幅美伊连续三天停火引爆油价史诗级暴跌布伦特原油重挫8.7%创逾三个月最大单日跌幅霍尔木兹海峡仍实质封锁现货黄金冲高回落守住四千美元大关超级央行周前加息预期升温压制避险需求金价静待破局长鑫科技7月27日科创板挂牌募资579亿元创科创板史上最大IPO中国存储芯片产业迎里程碑时刻美股超级周大幕开启四大科技巨头财报携美联储决议重磅来袭市场严阵以待波动率飙升港股强势反弹恒指站上24600点 南向资金持续托底中国上半年GDP增长4.7%提振信心比特币在62000美元附近缩量盘整 美伊冲突与加息预期双重夹击 加密货币市场总市值跌至2.24万亿美元中国芯片封测三巨头上半年业绩集体暴增 通富微电净利预增最高337% 存储分销龙头预增超24倍美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普正式通知国会“伊朗战事重新爆发”欧洲央行7月议息会议大概率按兵不动 内部鹰鸽分歧激化9月加息预期升温A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF两日净流入超555亿创去年4月以来新高机构资金释放强烈底部信号时隔15个月再现神秘资金抄底行情中国上半年货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号南向资金7月净买入超600亿港元持续托底港股 公募基金密集举牌创新药板块释放积极信号南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启内外资在科技板块罕见形成共识华尔街五大行Q2合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录摩根大通净利润212亿美元刷新美国银行业单季利润新高AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌5%