 Meta和谷歌将面临超5200亿美元巨额折旧海啸，摩根微软和甲骨文五家巨头资本支出占销售额比率将在2026年、士丹44%和42%，利预联网亚马逊、测科出强谷歌、技巨甲骨文、本支度年达超 2027年和2028年分别达36%、越互微软含融资租赁的泡沫比率将从传统口径下2027年的50%跳升至64%，甲骨文折旧占营收比预计从2025年的峰值7%飙升至2028年的28%。Meta、摩根超大规模云计算巨头AI资本支出强度已击穿互联网泡沫峰值，士丹若将融资租赁纳入计算，利预联网远超互联网泡沫时期32%的测科出强峰值。甲骨文同期从115%飙升至189%。技巨摩根士丹利研报揭示，未来三年微软、 |
欧洲天然气价格飙至48.47欧元创一个月新高 储气率仅51%远低于历史均值65% 霍尔木兹海峡油轮通行“基本停止”能源危机幽灵重袭欧元区香港证监会强制虚拟资产平台停用一次性密码登录 12个月内升级抗钓鱼认证 加密货币监管进入实操阶段SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 长鑫科技同日叩响科创板大门SK海力士ADR登陆纳斯达克首日暴涨近13% 265亿美元募资创外国企业在美IPO历史纪录 存储芯片短缺预警延续至2030年美伊停火协议仅维持22天即告破裂 布伦特原油一度突破80美元 全球总市值单日蒸发高达1万亿美元日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 骨太方针财政担忧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高南向资金本周狂扫近250亿港元 多重共振开启港股估值修复 恒生科技指数连续两周反弹SK海力士纳斯达克首秀大涨13% 265亿美元募资创外国企业赴美IPO纪录日元跌破162创40年新低 “加息越猛贬值越深”陷入无解困境 半年45家企业因日元贬值破产 突袭式干预或成最后手段特朗普一句“停火结束”引爆全球市场道指一度狂泻超700点油价飙升逾7%黄金暴跌超70美元避险逻辑彻底颠覆美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险源 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”决策新范式美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险之一 九名官员主张年内加息沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”新范式外资集体上调中国股票配置价值 高盛渣打齐声喊出超配A股 大摩称7月底至8月将是中国市场可持续复苏关键期中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点 稳增长政策加码预期升温新兴市场遭遇461亿美元资金大撤离 韩国创逾25年最大外资流出 强美元与AI资本开支担忧引发信心崩塌美联储6月会议纪要释放三大重磅信号：AI首入通胀讨论、加息选项保留、前瞻指引时代终结韩国KOSPI本周暴跌触发年内第6次熔断 三星业绩暴增18倍反成“利好出尽”导火索 杠杆资金踩踏引发市场恐慌全球股市大洗牌：奈及利亚68%回报率超车南韩登顶全球第一 台股54%排名第四 AI退潮资金从亚洲科技股大举撤离SK海力士创海外赴美最大IPO美股首秀收涨13% 崔泰源称考虑增发美股并推出“内存即服务”新模式 郭鲁正预言2027年迎史上最严重存储芯片短缺美股AI资金开始大轮动：芯片股降温软件股接棒 回撤10%-25%后财报季成关键验证窗口 标普500二季度利润预计年增24%欧洲央行会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50%美联储主席沃什下周二周三出席国会听证会 半年期货币政策报告14次强调“价格稳定” 市场期待利率路径线索全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块独占鳌头吸金114.9亿美元 债券与货币市场同步吸金显露“既要又要”矛盾心态美国四大银行7月14日同日放榜拉开Q2财报季大幕 KBW银行指数年内涨12%估值折价仍存 交易收入与净息差成关键胜负手日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 “骨太方针”财政担忧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高美联储半年度货币政策报告首度将AI列为三大通胀推手之一 与关税和地缘冲突并列 报告14次强调“价格稳定” PCE一年激增1.6个百分点至4.1% 沃什时代政策框架正式启幕外资机构集体唱多A股下半场 大摩称7月底至8月为关键复苏窗口 高盛渣打同步超配比特币与以太坊ETF资金流向严重分化 以太坊连续五日吸金后终结 比特币重返流出加密货币市场波动加剧“果链一哥”立讯精密港股上市创年内最大IPO 募资243亿港元实现“A+H”双平台 首日破发折射估值焦虑IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 中国逆势上调0.2个百分点至4.6% AI红利与战争阴霾激烈拉扯IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2% 欧元区仅0.9%和1.2%汇丰银行警告美元2027年上半年或现爆炸性上涨 成下半年最大痛苦交易EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶、WTI原油均价60.76美元/桶世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，中东北非地区2027年有望反弹至5.0%欧洲稳定机制警告双重冲击或使欧元区2027年陷入衰退 经济恐萎缩0.4%IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞彭博经济研究预计俄罗斯央行基准利率2027年底将降至10%较2026年底再降3个百分点世界银行下调2026年全球经济增长预测至3.0% 2027年回升至3.4% 中东局势冲击能源与供应链高盛上调2026至2027年金价预测 同时调升2026年铜价预期至12200美元欧洲央行预计2026年欧元区通胀率3.0%2027年为2.3%2028年回落至目标水平