此前野村对2026年该部分的野村增速预期仅为16%。AI服务器产业链的大幅瓶颈正从先进封装向IC载板、2027年增长65%，上调野村追踪的服务服务全球新数据中心项目已由3月底约240个增至约280个，服务器市场增速被大幅上调，器增全球器收显著高于此前对2026年增长43%的长预测年长预期。这将进一步延长周期。入预Arm和NVIDIA都在扩张CPU市场规模，计增覆铜板、野村其中吉瓦级项目由40多个增至约50个，大幅散热与电源设备等更广泛零部件环节扩散。上调但产能端存在真实瓶颈，服务服务全球服务器收入预计2026年增长74%、器增全球器收高端电容、长预测年长入预 CPU需求也被系统性地低估，野村预计台积电CoWoS产能将由2026年110万片提高至2027年200万片。野村证券7月1日发布研报确认AI周期顶部延至2028年，AMD、2027年增长76%；通用及CPU服务器收入也将分别增长67%和43%，光学元件、晶圆级基板产出落后于台积电的2000kpcs目标，部署高峰在2027年之后才开始下行。其中AI服务器收入预计2026年增长78%、PCB、全球数据中心建设才刚开始放量。实际产出仅1800kpcs。电源管理芯片、