 预计强投资活动将持续一至两年。预计当前AI相关资本支出规模堪比19世纪铁路建设及90年代末电信投资热潮，年美国G构性 预计2027年美国GDP增长将达3%，增长转型预计2026年和2027年GDP增速均将接近5%。达A动结AI是预计当前最核心的投资主题，中国方面受益于AI相关活动提振外需，年美远高于市场共识。国G构性美国经济正处于结构性转型而非周期性加速阶段，增长转型先锋领航首席经济学家团队在年中全球展望中指出，达A动结 |
日本上半年企业破产5346家时隔12年再破5000 拉面店破产数量创17年新高 日元贬值红利消退与股市繁荣形成撕裂韩国股市跌入技术性熊市KOSPI较高点回撤逾20% 芯片股崩塌拖累全球半导体板块 外资6月撤离新兴市场股票461亿美元港股演绎“冰火两重天” 半导体与AI狂欢新股“几家欢喜几家愁” 南向资金持续大额净流入美联储6月会议纪要揭示罕见三分分歧 AI首次被列为三大通胀风险源 9月加息概率逼近五成全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮与降息预期双轮驱动风险偏好飙升科创板周四大爆发科创50暴涨8.41% 中芯国际市值超越贵州茅台登顶A股 15只半导体ETF集体涨停欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与AI热情消退双重打压 STOXX 600指数一度重挫 能源通胀忧虑重燃欧股终结四周连涨创4月中旬以来最大周跌幅 科技股退烧与美伊局势升温双重压制风险偏好 意大利银行板块逆势涨1.3%韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急研究完善措施立讯精密港股上市创年内最大IPO 242亿港元募资实现A+H双平台 上市首日盘中破发折射估值焦虑新兴市场遭遇461亿美元资金大撤离 韩国创逾25年最大外资流出 强美元与AI资本开支担忧引发信心崩塌黄金周线收黑下跌1.7% 地缘冲突推升通胀预期反而压制金价 传统避险逻辑遭遇颠覆黄金周线收黑下跌1.7% 油价上涨点燃通胀忧虑压制金价 传统避险逻辑再遭颠覆欧洲股市本周创4月中旬以来最大单周跌幅 Stoxx 600累跌近2% 特朗普切断西班牙贸易言论叠加中东局势重创风险偏好韩国KOSPI本周暴跌触发年内第6次熔断 三星业绩暴增18倍反成“利好出尽”导火索 杠杆资金踩踏引发市场恐慌沙特阿拉伯大幅下調8月亞洲原油官價每桶調降11美元創26年之最 產油國份額爭奪戰白熱化折射供需失衡深層焦慮中国6月CPI同比上涨1.0% PPI同比上涨4.1%创2022年以来新高 PPI-CPI剪刀差扩至3.1个百分点创四年新高苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角与硬件机密盗窃 AI领域两大巨头合作关系彻底破裂日元跌破162创40年新低 加息越猛贬值越深陷入无解困境 高盛下调日元预测至165突袭式干预或成最后手段IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 同时下调全球增速至3.0% 中国成主要经济体中唯一获上调国家翻倍基五日骤减七成174只基金批量“消失”医药主题逆势崛起恒生创新药指数周涨11%资金大迁徙背后的风格切换信号晶合集成登陆港交所募资70亿港元形成“A+H”格局 奇瑞与歌尔股份现身基石阵容 半导体产业链资本布局再下一城全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮与加息预期降温双轮驱动 科技股独揽115亿但黄金连续八周遭抛售SK海力士ADR登陆纳斯达克首日飙升近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 CEO预言短缺延续至2030年后港股单周15只新股上市刷新2026年记录齐云山食品首日飙升162%十只新股盘中破发冰火两重天标普500连涨两周逼近历史新高 SK海力士265亿美元纳斯达克首秀飙涨近13% AI交易回归市场静待财报季大考美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内一度冲破80美元 经济学家称世界已经“适应了”地缘风险但波动性显著放大华尔街五大行7月14日同日放榜美股财报季大幕开启 摩根大通被视为“发令枪”银行股估值折价跑赢大盘IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 中国逆势上调0.2个百分点至4.6% AI红利与战争阴霾激烈拉扯联动科技拟1000万美元收购Northstar Technologies 将存储测试设备技术落地国内 半导体测试设备国产替代加速SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，高科技成重要支撑TrendForce预估2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增长率14%，太空经济进入新一轮成长周期野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%摩根士丹利预测美联储2027年上半年可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会SemiAnalysis：英伟达2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%，Rubin平台加速放量摩根士丹利：AI驱动的NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见