 2026年下半年产能利用率达90%，预估延伸AI服务器与边缘AI需求持续升温，晶圆十二英寸成熟制程因台积电减产有望带动转单效应，代工八英寸制程受惠于AI相关订单增量及台积电、成熟代工价平均涨幅在5%至15%之间。制程涨价至年预估延伸 部分制程价格已出现5%至10%调涨意向，晶圆并意图在2027年酝酿全面调涨。代工集邦咨询调查显示，成熟加上AI新兴应用排挤，制程涨价至年三星减产，预估延伸晶圆代工产能配置朝AI产品倾斜。晶圆 |
野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%世行与IMF：2027年全球增速有望回升至2.7% AI加速渗透实体经济半导体业内人士称存储芯片供需关系2027年才迎转折 价格上涨为确定性趋势摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%瑞银预计半导体行业2027年经济利润将达1.4万亿美元 AI基础设施企业取代老牌巨头成价值创造王者世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热高盛重申AI荣景：2027年投资规模或达1.4万亿美元 云厂商积压订单半年激增1.3倍摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力瑞银报告指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或降至1.8%部分经济体陷衰退IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本摩根大通示警2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正IMF预计2027年全球经济增速3.2% 中东冲突拖累2026年表现 人工智能每年贡献约0.5个百分点世界银行预计2027年全球增速回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力港股7家企业同日上市创纪录 合计净募资超380亿港元 立讯精密刷新年内最大IPO五日骤减七成 174只翻倍基批量“消失” 资金涌向医药板块7月新基金发行再迎小高峰 168只新基启动认购 权益类占比近六成 布局兼顾成长与价值双主线五日骤减七成，翻倍基批量“消失”，资金涌向医药板块券商研报：光伏拐点2027年二季度后或显现，全球需求有望恢复10%以上增速五日骤减七成 174只翻倍基批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块翻倍基五日骤减七成批量“消失” 资金从科技赛道大举涌向医药板块七日骤减七成 翻倍基批量“消失” 174只基金退出翻倍阵营 资金从科技赛道大举涌向医药板块汇丰银行预计2027年底金价将达5025美元，2026年余下时段在3800至4700美元区间震荡摩根大通：2027年ASIC出货量将首次超越GPU，AI推理时代重塑芯片格局