 它成功规避了资本支出陷阱”。掉队这场市值榜首的苹果盘中易主标志着市场风格正在发生根本性转变——从追逐AI叙事的无限想象转向拥抱稳健现金流的确定性价值。直接触发了投资者对AI基础设施投资回报率的市值首次集体重估。微软、突破自由资本市场首席市场策略师Jay Woods对此评价道：“苹果曾因AI投入不足而遭受批评，美元就在前一天，重夺转为资产苹果凭借“不烧钱”的全球策略证明了自己作为避险资产的独特价值。市值一度达到5.036万亿美元。股王更倾向以租赁算力等方式满足需求，宝座保守避险苹果在AI基础设施投入上始终选择克制路线，策略从逆苹果的掉队登顶并非自身业务出现了爆发式增长，在过去三个季度其资本支出甚至持续下降。苹果盘中报340.08美元。市值首次当市场对宏大叙事失去耐心时，突破相比之下，美元未进行大规模自建数据中心或芯片投资，苹果几乎不在这场AI资本支出的故事主线内，自2025年4月以来首次重夺全球市值最高公司宝座。而是在AI投资逻辑遭遇全面重估的背景下，同期自由现金流录得负59亿美元，在这场由Alphabet和特斯拉财报引爆的AI“烧钱”恐慌中，但现在来看，苹果将于7月30日公布第三财季财报，亚马逊和Meta四大超大规模云服务商今年合计资本支出预计将达约7000亿美元。苹果刚刚超越英伟达，Alphabet、上市逾二十年来首次转负，苹果股价盘中一度上涨1.8%至342.89美元的历史新高，市场对“保守策略”的重新定价。公司每个季度依旧能够产生巨额自由现金流。苹果最终收涨0.94%，其资本开支规模仅为自身经营性现金创收规模的零头，这也将是蒂姆·库克最后一次以CEO身份主持财报电话会。真金白银的现金流和稳健的盈利增长永远是最可靠的估值锚点。苹果公司7月28日盘中市值首次突破5万亿美元大关。 Alphabet上周宣布将今年资本支出上调至最高2050亿美元， |
巴克莱预警2026至2027年量子计算行业将迎来“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散华为引望智能驾驶产品线总裁预测2027年实现城区L4级自动驾驶规模商用国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将高到令人震惊，持续大手笔采购算力具备充足合理性嘉实基金王贵重：WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动行业持续高增长野村证券上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%，AI硬件周期尚未结束AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，产业前五大将迎“大洗牌”野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正群智咨询预测2027年起全球8英寸晶圆代工供需持续收紧，2027至2030年大概率走入涨价行情瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技行业前五大座次大洗牌SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年SemiAnalysis报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次群智咨询：AI应用驱动下8英寸晶圆将进入新一轮缺货涨价周期，2027至2030年大概率走入涨价行情SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%世贸组织预测2027年全球货物贸易量增长回升至2.6%，AI相关产品成关键支撑世界銀行：2027年中國經濟增速預計放緩至4.3%，AI相關投資或帶來上行驚喜瑞银大幅上调存储价格预期：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，全球经济增速将从2.5%温和回升微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡两大能源通道同时承压霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口美军与沙特联合打击伊拉克民兵武装霍尔木兹海峡通行量降至个位数地缘战火反复点燃油价Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫逾11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问Meta未来支出承诺接近7000亿美元自由现金流暴跌股价重挫近8%AI投资分化加剧比特币在美联储维持利率后收复65100美元7月涨幅超10%市场波动引发超2.4亿美元清算加密货币市场迎喘息窗口苹果库克任内最后一份财报：营收1094亿美元超预期但第四财季展望不及预期盘后跌近7%全球股王宝座岌岌可危美联储7月议息惊现三张反对票创2016年来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅马斯克拟豪掷1.2亿美元助共和党备战中期选举“钞能力”再成美国政治焦点SpaceX与特斯拉市值一个月合计蒸发1.5万亿美元马斯克帝国遭遇前所未有的信任危机