国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出WSTS预计2026年全球半导体市场规模达1.51万亿美元 2027年继续增长27%至约1.9万亿美元OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根士丹利上调中国经济增长预期至4.8% AI与能源转型成核心驱动力瑞银：全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 HBM2027年前仍供不应求摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片 同比增93% CPU与ASIC成新引擎美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增速放缓至4.2% 能源冲击成主要拖累AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年将达44% 全面超越互联网泡沫峰值丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI向中低价市场普及OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 预计2027年回升至3.1%IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段高盛预计2027年科技巨头资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元The Conference Board：2027年全球GDP增速上调至3.0%Dell'Oro：2029至2034年全球6G RAN投资将达5000亿美元IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上，AI竞争优势转向Token成本高盛下调2027年全球智能手机出货量预测至11.7亿台大摩預估 AMD Venice 出貨量將超車輝達 Vera，台積電成最大贏家高盛：2027年超大规模数据中心资本支出或达1.4万亿美元D-Wave发布容错量子计算路线图，2027年拟完成49物理量子比特系统TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8% 海湾经济体将迎重建反弹WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%