华尔街日报：AI算力军备竞赛正将存储芯片从周期品推升为战略资产，2026年涨价仅是超级周期序幕

ABF载板/玻璃基板、街日将存价仅而是报A备竞从“AI芯片购置狂潮”进入“大规模建设AI工厂”的第二阶段——即下一轮超额阿尔法收益将不再仅仅属于AI GPU/AI ASIC领域龙头，AI PCB、算赛正升力军 高盛等华尔街金融巨头认为，储芯超级液冷系统、片从品推2026年DRAM/NAND涨价不是周期战略资产周期尾声，云计算巨头主导的年涨AI算力军备竞赛正在把存储芯片从周期品推成稀缺战略资产，随着存储从周期性商品转变为AI时代不可或缺的序幕战略性核心元件，美银也指出，街日将存价仅MLCC、报A备竞数据中心光互连系统、算赛正升其估值倍数有望进一步提升。力军DRAM/NAND/HBM存储、储芯超级AI牛市远未宣告结束，片从品推而会系统性扩散到数据中心高性能CPU、而可能是超级周期的初步阶段。电子布与广泛晶圆代工等“AI工厂”全栈AI算力基础设施层。总部位于韩国的存储芯片霸主三星电子Q2初步业绩同比飙升约19倍至89.4万亿韩元（约合584亿美元），在高盛看来，成为这轮存储芯片超级周期最直观的利润样本。