 摩根士丹利在最新内部会上将2026年中国本土人形机器人出货量预期上调至约5万台，摩根行业将进入更清晰的士丹规模验证阶段。若以2025年约1.2万台作为基数，利上零部件环节在发热、调人续航、形机企业端为争取生存与迭代主动进入真实场景，器人出货 此前预估接近3万台。预期2026年对应约4倍增长；若2027年继续翻倍至约10万台，望翻万台大摩预计2030年国内市场出货量将接近45万台。倍至关节可靠性等问题上持续改善。摩根出货量上调背后有多个因素叠加：政府与国企采购开始为早期需求提供底座，士丹 |
渣打银行预计美联储2026年维持利率不变 2027年上半年降息25个基点丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张国际机构普遍预计2026年全球经济增速3.1%-3.3% 2027年3.2%左右 AI每年贡献约0.5个百分点TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化高盛下调2027年智能手机出货预测至11.7亿台 存储芯片涨价拖累需求高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力高盛预计AI年度资本开支2027年或达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出瑞银预计美联储2027年3月启动降息周期 政策利率降至3.00%-3.25%野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰IMF预计2027年全球经济增速3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 地缘冲突拖累2026年表现瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 东亚地区2026年放缓至4.2%OECD长期中断情境预测2027年全球通胀上升1.3个百分点 AI产业投资或显著减弱日元逼近164关口创近四十年新低美利差持续高企美国财政部罕见警告呼吁日本央行加息欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时创三年新高冬季供应危机警钟再响全球债市遭遇猛烈抛售彭博全球国债指数平均收益率飙升至3.68%创2008年金融危机以来最高水平美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%9月加息预期已超八成“美联储传声筒”称本次会议近年最难猜美联储加息预期急剧升温7月概率升至约35%9月概率突破80%沃什新政下市场失去前瞻指引罕见出现巨大定价分歧日元汇率暴跌至163.99创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%布伦特原油突破100美元创两个月新高胡塞武装红海袭击开辟中东新战线霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁布伦特原油突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球约四分之一石油供应面临直接威胁美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩欧洲股市逆势收涨欧元区7月PMI远超预期强劲企业财报与宏观数据提振市场情绪