港股IPO市场火热Momenta首日市值破700亿港元 SK海力士美国IPO获七倍超额认购剑指史上次高OPEC+同意8月再增18.8万桶/日配额 累计增产达94万桶/日 沙特阿美26年来最大幅度降价引爆价格战担忧全球股票基金单周吸金566亿美元创年内第四高 中国市场录得91亿美元净流入为4月以来首次 美银警告“全民做多”成危险信号美联储半年度报告14次强调“价格稳定” 首度将AI列为通胀推手 高盛测算AI已令核心PCE提升逾0.2个百分点港股单周15家IPO创年内纪录 立讯精密243亿港元成年内最大IPO却首日破发 打新“闭眼赚钱”时代落幕 定价机制日趋理性全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮点燃风险偏好 科技板块独揽114.9亿美元 债市与货基同步涌入巨量资金日元贬值步入深水区跌破162创40年新低 “加息越猛贬值越深”陷入无解困境 半年45家企业因日元贬值破产台积电7月16日法说会成AI需求终极试金石 花旗目标价上调至3200元 第三季度获利预计同比增长45% 全年营收增长指引或再度上修欧洲股市遭遇黑色星期三 Stoxx 600重挫1.61% 特朗普威胁切断与西班牙贸易往来 加息担忧与地缘黑天鹅双重打击日本股市一周之内经历千点级过山车 日经指数先破67000点后强势反弹 AI与半导体板块剧烈震荡全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动 债券基金同步录得2019年以来最大流入SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO欧洲天然气价格飙至48.47欧元创一个月新高 储气率仅51%远低于历史均值65% 霍尔木兹海峡油轮通行“基本停止”能源危机幽灵重袭欧元区日元跌破162创40年新低“加息越猛贬值越深”陷入无解困境 半年45家企业因日元贬值破产突袭式干预或成最后手段美联储主席沃什国会首秀携6月CPI数据双重冲击市场 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价 利率博弈主导全球资产定价美伊停火协议骤然破裂布油周涨超5%一度突破80美元 黄金直线跳水跌1.33% 全球总市值单日蒸发1万亿美元美联储半年度货币政策报告首度将AI基建列为三大通胀推手之一 PCE一年激增1.6个百分点至4.1% 沃什宣布成立五个工作组重估货币政策框架 市场屏息等待6月CPI数据与国会听证双重信号全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50%IMF下调全球增速至3%却上调中国至4.6% AI需求成增长分化核心变量中东战事拖累欧洲欧洲央行6月会议纪要披露加息细节 全体理事一致认为通胀风险偏上行 市场对全年三次加息定价得到印证 能源冲击成最大变量人民币中间价时隔三年首破6.80 决策层释放汇率走强信号 在岸离岸双双升值振幅逾300基点下半年多空博弈加剧新兴市场货币因强美元回吐2026年全部涨幅 MSCI指数跌至4月来最低 亚洲货币普遍承压人民币成少数亮点美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内一度冲破80美元 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险A股4000点争夺战剧烈博弈 科创50周涨4.52%一枝独秀 中芯国际市值超越茅台主力资金从硬科技转向软科技首批4只REITs指数基金12亿元集结完毕 认购热情超预期 市场11天V形反转4.83% 增量资金驰援提振信心日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 “骨太方针”财政担忧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 K型分化格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点SK海力士创海外赴美最大IPO美股首秀收涨近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 CEO预言2027年迎史上最严重存储芯片短缺中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 稳增长政策加码预期升温巴克莱预计美联储将维持利率不变到2027年底 但加息风险仍存IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 印度继续领跑全球摩根士丹利預計美聯儲2026年不會加息 2027年上半年將進入降息通道施罗德预测2026年及2027年全球经济增长达2.6% 欧洲央行或于2027年中开始加息两次IMF小幅下调印度2026-27财年GDP增长预测至6.4%但预计2027-28财年加速至6.7%仍是全球增长最快的主要经济体之一IMF预计2026年全球经济增长3.0%，2027年回升至3.4%，但增速仍低于疫情前均值世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3% 房地产调整与内需疲软为最大拖累瑞银预计半导体指数2027年盈利将增长40%，维持对AI主题积极观点凯投宏观预计新西兰联储将每两次会议加息一次，直到2027年底达到3.25%的峰值美银预测2027年全球云端与AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元 年增幅达40%至50%