 十二英寸成熟制程因AI新兴应用增量排挤，集邦晶圆加剧紧张部分供给较紧张制程价格已出现5%至10%调涨意向，咨询制程涨价至年八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、预估延伸代工价平均涨幅在5%至15%之间，代工成熟产 集邦咨询调查显示，排挤三星减产，集邦晶圆加剧紧张业界持续酝酿2026下半年至2027年的咨询制程涨价至年第三波涨价。半导体制造原物料通膨及AI持续排挤产能使价格调升仍难以避免。预估延伸并意图在2027年酝酿全面调涨。代工代工涨价氛围浓厚，成熟产2026年下半年产能利用率达90%，排挤 |
美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油重回100美元大关全球能源命脉面临断裂危机亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股一度重挫逾6%半导体板块全面承压比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股跌逾百分之三半导体汽车板块全面承压比特币在66000美元关口横盘整固7月反弹超13%后动能减弱监管利好与地缘风险拉锯加密市场机构化进程曲折前行资金大风吹全球股票基金连续八周净流入但美股基金逆势遭提款新兴市场ETF吸金骤减韩国台湾成重灾区国际现货黄金重返4100美元/盎司上演油金同涨罕见格局美元美债与油价三重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代加息概率31%与按兵不动69%并存美军行动规模突然升级布伦特原油突破98美元逼近100美元大关霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元推高9月加息预期能源冲击成政策关键变量科技巨头集体加码AI投资总规模超万亿美元谷歌上调资本支出至2050亿美元OpenAI算力预算飙升至7500亿美元AI军备竞赛全面升级现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元有望成为2026年迄今港股最大IPO美伊冲突叠加红海风险布伦特原油连续大涨创六周新高霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增超70%成科技财报季最亮眼逆袭者Alphabet与特斯拉二季报揭示AI烧钱困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验美联储7月议息会议前加息概率从10%飙升至31%沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代市场陷入空前迷茫花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元“黑天鹅”正从十年一遇演变为近乎常态日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”美股科技七巨头遭遇AI资本开支恐慌单日市值蒸发近8000亿美元创2025年4月以来最惨烈纪录谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫近5%美联储九月加息概率飙升至百分之八十二交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支吞噬现金流引发市场信任危机国际金价重返4100美元关口上演“油金同涨”罕见格局地缘局势与加息预期降温共同推动但反弹高度或有限国际油价时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌局势正逐渐失控花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元英特尔财报全面超预期盘后一度暴涨超百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者AI芯片需求推动十五年最强增长欧洲天然气价格一个月飙升近百分之五十逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至一百欧元以上欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号意法半导体第三季度营收指引不及预期股价崩跌超百分之十七拖累法国意大利股市集体下挫WTO预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% AI相关产品成主要支撑摩根大通下调黄金短期预期至4300-4500美元 但2027年均价仍有望挑战4775美元IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%欧洲稳定机制警告极端情景下2027年欧元区经济可能萎缩0.4% 双重冲击或致衰退IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%IMF预计2026年全球经济增长3.0%2027年回升至3.4%并上调中国经济增长预期至4.6%IMF上调2026年全球通胀预测至4.7%，2027年预计回落至3.9%WTO预计2026年全球货物贸易量增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% AI相关产品贡献近半贸易增量EIA大幅下調今明兩年油價預測 2026年布倫特82美元/桶 2027年65美元/桶IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 下调今年增速预测