瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI功能向中低价市场普及瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或骤降至1.8%高盛上调2027年云厂商资本开支预期至9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 能源冲击致2026年增速降至疫情以来最低摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%瑞银报告揭示科技股座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，取代传统巨头成价值创造王者野村证券上调服务器与AI服务器增速，确认AI周期顶部延至2028年大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP的3.2%并首次超过国防开支三星据报下季DRAM拟提价20%，德银测算Meta到2027年底AI算力可达8至11.5GW具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破韩国券商一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增14%