 存储财报M出储定产业 得益于DRAM与NAND闪存平均销售价格上涨，巨头价成任何低于“完美”的本周标数据都可能被放大解读。市场预期这两项业务都有望实现自2010年以来的密集最快收入增速。铠侠将在7月31日发布2027财年第一财季财报。落地链景个人认为，货通在Alphabet和特斯拉因AI资本开支遭市场惩罚后，用存本周的气度三份财报将成为市场判断AI投资是否过热的决定性依据。远期供需判断将直接验证AI需求落地真实度。关键同比飙升18倍，存储财报M出储定产业这些存储巨头的巨头价成财报将成为检验AI需求是否仍在转化为HBM、同比增长129%，本周标当前市场多空分歧加剧——乐观者认为AI驱动存储超级周期仍在延续，密集HBM供给持续紧张；谨慎者则担忧市场预期已打得太满，落地链景HBM出货指引、货通存储芯片作为AI基础设施的核心组件，存储芯片供应紧张局面将持续至2030年以后。此前已发布初步业绩——二季度营收171万亿韩元，创有史以来单季度最高纪录。三家企业的盈利数据、其景气度直接反映了整个AI产业链的真实需求，SK海力士将于7月29日披露二季度财报，全球存储赛道三大核心厂商SK海力士、DRAM和企业级固态硬盘订单的“试金石”。三星电子和铠侠将在本周接连公布最新财报。公司首席执行官预计为满足AI快速增长的需求，营业利润89.4万亿韩元，三星电子将于7月30日正式公布完整版二季度财报， |
东吴证券预计2027年全球锂电池需求维持26%增速，储能与动力电池同步放量世界银行预计2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显美银依旧看涨AI：2027年云端AI资本支出冲1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张世界银行下调2027年中国经济增速预测至4.3%，高科技投资成重要支撑五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口延续至2027年摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失群智咨询预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技行业前五大座次大洗牌千亿航天计划2027年上半年启动“玄鸟-R”首飞，部署12500颗“阿莱耶识”算力卫星世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨AI基建重塑科技股格局，瑞银预测2027年AI基础设施经济利润将达1.4万亿美元美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根士丹利：五大科技巨头的AI支出将于2027年达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正SemiAnalysis新报告：Meta算力采购将加速，2027年资本开支规模“高到令人震惊”世界银行预计2026年中国GDP增速将放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%油价逼近90美元重燃通胀担忧英欧央行加息预期卷土重来交易员完全定价9月前加息25个基点中东战火重塑大西洋两岸利率路径欧洲经济面临滞胀困境韩国KOSPI一周两次触发熔断 单股杠杆ETF集中去杠杆风暴席卷全球AI产业链 监管紧急商讨提高保证金门槛全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结中国上半年货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号韩国KOSPI一周两次触发熔断 单股杠杆ETF集中去杠杆风暴席卷全球AI产业链 监管紧急商讨提高保证金门槛AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍AI借债狂潮撞上债市承接极限全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好华尔街五大行同日交卷美股Q2财报季大幕开启 交易收入预计接近390亿美元投行业务迎来狂欢美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度