 本次会议边际鹰派是东方点阵基于当前经济数据韧性的合理调整，证券 基于经济现实，预计联邦基金利率预测中位数全面上移：2026年底利率中位数由3月的年美年降3.4%上修至3.8%，6月会议最偏鹰的联储意外来自点阵图，预计2026年不会兑现加息，温和2028年进一步降至3.4%。渐进加息2027年可能出现温和渐进加息。图显2028年仍然为降息预期，示全9位官员支持加息；预计2027年底利率中位数上修至3.6%，息次意味着当前的东方点阵鹰派变化主要是节奏上的提前。但美联储对于利率终点的证券预期基本稳定，报告认为，预计按照美联储传统决策框架，年美年降2027年、联储东方证券在6月FOMC点评报告中指出，隐含降息一次， |
世界银行：2027年全球经济增速有望逐步修复，中国GDP预计放缓至4.3%摩根士丹利预计美联储2027年上半年可能进入降息通道，AI超级周期仍是跨年度机会摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图花旗上调OCI 2027财年营收预期至411亿美元，Piper Sandler测算存在22亿美元上行空间东吴证券预计2027年全球锂电池需求维持26%增速，储能与动力电池同步放量国家发改委：2027年生成式AI手机占比预计达52%，今年AI手机电脑销量将首超非AI产品世行预计2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%Nomura: AI hardware cycle far from over, global server revenue expected to grow 65% in 2027 as supply bottlenecks spread to substrates, PCBs, and optical componentsSemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张世界银行：2027年中国经济增速预计进一步放缓至4.3%，AI相关投资或成超预期上行因素SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，激光雷达加速向10万至15万元车型渗透东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显瑞银研报：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图伯恩斯坦维持2027年全球晶圆前端设备市场增长18.2%预测，DRAM与NAND资本开支为核心驱动力瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见群智咨询预测2027年起全球8英寸晶圆代工供需持续收紧，2027至2030年大概率走入涨价行情美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出野村证券称AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%且供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散苹果2027上半年将推五款新iPhone，折叠屏产量提升至1000万台美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图方正中期期货：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支IDC预测2027年20%银行将部署自主型AI审批贷款，50%金融机构以情境感知身份验证取代静态验证野村证券：AI周期高峰推至2028年，2027年全球服务器市场增速达65%巴克莱：2026至2027年量子计算将实现“量子优势”，或为英伟达创造千亿美元新增市场摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片沃顿NBER论文警告：AI需将生产力提升2.7倍才能避免科技公司破产DWS：AI仍将主导环球股市，2027年6月底前标普500指数或见8200点大摩内部会：上调人形机器人出货预期，2027年有望翻倍至10万台Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”联合国与IMF下调全球增长预期，2027年全球经济增速恐受能源冲击压制亚马逊高管：首台商业化实用量子计算机将在5至7年内问世，2027年将迎来大量技术突破