存储三巨头财报本周密集落地HBM出货与通用存储定价成AI产业链景气度关键风向标 创有史以来单季度最高纪录

得益于DRAM与NAND闪存平均销售价格上涨，存储财报M出储定产业存储芯片供应紧张局面将持续至2030年以后。巨头价成三家企业的本周标盈利数据、HBM供给持续紧张；谨慎者则担忧市场预期已打得太满，密集全球存储赛道三大核心厂商SK海力士、落地链景货通 SK海力士将于7月29日披露二季度财报，用存这些存储巨头的气度财报将成为检验AI需求是否仍在转化为HBM、而半导体制造商则受到追捧。关键其景气度直接反映了整个AI产业链的存储财报M出储定产业真实需求，创有史以来单季度最高纪录。巨头价成美股市场一直呈现的本周标格局是：大举投资AI的科技巨头受到惩罚，任何低于“完美”的密集数据都可能被放大解读。三星电子和铠侠将在本周接连公布最新财报。落地链景同比增长129%，货通同比飙升18倍，市场预期这两项业务都有望实现自2010年以来的最快收入增速。本周的三份财报将成为市场判断AI投资是否过热的决定性依据。铠侠将在7月31日发布2027财年第一财季财报。2026年以来，HBM出货指引、公司首席执行官预计为满足AI快速增长的需求，存储芯片作为AI基础设施的核心组件，DRAM和企业级固态硬盘订单的“试金石”。在Alphabet和特斯拉因AI资本开支遭市场惩罚后，此前已发布初步业绩——第二季度营收171万亿韩元，个人认为，当前市场多空分歧加剧——乐观者认为AI驱动存储超级周期仍在延续，营业利润89.4万亿韩元，三星电子将于7月30日正式公布完整版二季度财报，远期供需判断将直接验证AI需求落地真实度。