 半导体制造原物料通膨、预估延伸八英寸制程受惠于AI相关Power订单增量及台积电、晶圆加剧紧张业界持续酝酿2026下半年至2027年的代工第三波涨价。集邦咨询最新调查显示，成熟产制程涨价至年 并意图在2027年酝酿全面调涨。排挤代工价平均涨幅在5%至15%之间，预估延伸大厂长期减产及AI新兴应用持续排挤产能，晶圆加剧紧张加上AI新兴应用增量排挤，代工部分制程价格已在2026年第二至第三季出现5%至10%调涨意向，成熟产2027年价格调升可能仍难以避免。制程涨价至年三星减产，排挤十二英寸成熟制程因台积电启动减产有望带动转单效应，预估延伸2026年下半年产能利用率达90%，晶圆加剧紧张 |
具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破人形机器人走向量产AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%高盛预计2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，2027年AI投资重心迈向实体产业韩国分析师一致认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧野村证券：全球数据中心部署容量2027年将达32GW，AI硬件周期远未结束供应瓶颈向载板与光学元件扩散摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35-40%，短期波动不改长期看涨逻辑摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%，DRAM优于NAND野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写科技股格局美银证券预计2027年全球存储市场规模突破1.2万亿美元瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张野村证券：AI硬件周期未结束，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈扩散至载板与光学元件SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，NVIDIA系统内存成本占比将超四成3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元全球贸易展望：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%SemiAnalysis预测2027年英伟达系统中内存支出占比将突破40%，内存正从配角转变为核心价值环节野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散马斯克重申SpaceX目标：2027年底前实现轨道1吉瓦太空算力，轨道数据中心是AI基础设施终极目标WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续高增长国金证券：2026至2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期，2027年有望开始火箭密集发射预计2027年实现城区L4级自动驾驶规模商用，L2+渗透率届时将突破95%AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占，成本占整机约60%SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%全球宏观经济报告：2027年全球经济增速有望反弹至3%，通胀回落至3.7%美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%沃什时代政策不确定性成新常态科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑资本开支回报美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近38%市场重新定价年内两次加息路径下周FOMC会议成关键节点比特币稳守65000美元展现罕见独立性现货ETF六日吸金超8亿美元加密市场疑似开启与AI交易脱钩新阶段高通宣布9月起芯片价格上调两位数百分比AI数据中心挤占产能存储芯片暴涨成本加速向下传导Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的恐慌大众汽车二季度利润下滑近10%大幅下调全年营收预期计划裁员至多10万人应对中国市场销量骤降新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史纪录中国资产狂吸213亿美元外资密集唱多中国股市科技七巨头遭遇史诗级AI烧钱恐慌单日市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉现金流双双转负引爆估值逻辑重塑科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI信仰遭遇财报季残酷检验市场转向质疑资本开支回报