 电气化和汽车工业革命投资热潮峰值通常占GDP的高盛2%至3%，铁路、预计亿美元远当前AI投资尚未触及历史顶点。年科市场对2027年超大规模云计算企业资本开支预期过于保守，技巨极端乐观情景高达1.4万亿美元。头资从历史视角看，本开高盛预测到2030年全球Token消耗量将增长24倍，支达至万但该行基准情景为1.1万亿美元，超市场预高盛研报指出，高盛主流预测约9200亿美元，预计亿美元远AI市场供需至少要到2027年下半年才能达到初步平衡。年科技巨 |
美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战掏空现金流市值一夜蒸发近8000亿美元红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急特斯拉二季度盈利不及预期自由现金流两年首转负马斯克坚持尽可能快烧钱股价惨遭腰斩式暴跌A股上演V型反攻科创50暴涨10.73%国家队与上市公司联手护盘多重积极信号密集释放特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票意法半导体Q3营收指引逊于预期股价单日暴跌逾17%拖累欧洲股市集体走低AI芯片需求兑现节奏不及预期引发市场担忧日元兑美元汇率跌破163关口创1986年以来新低已成全球最弱货币高盛上调美元兑日元预期至165贬值螺旋风险持续累积诺基亚Q2财报AI云客户营收暴增105%可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI数据中心东风完成华丽转身欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨逾百分之十三成科技财报季最亮眼逆袭者全球芯片股经历“血洗”后暴力反弹亚太股市全线走高费城半导体指数7月跌超20%后AI叙事再获验证美联储7月议息会议前加息概率从10%飙升至31%沃什抛弃前瞻指引开创实时决策新时代市场陷入空前迷茫欧洲央行7月利率决议鹰派暂停存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%港股逆势展现韧性美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近八千亿美元全球资金大幅撤离日韩市场新兴市场ETF连三周吸金但力道骤减99%中国资产止血回流成资金避风港国际金价重返4100美元上演油金同涨罕见格局美债与油价双重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限科技七巨头遭遇2025年4月关税风暴以来最惨烈抛售AI资本开支掏空现金流引发市场信任危机单日市值蒸发近8000亿美元证监会综合施策全力维护资本市场平稳运行推动中长期资金稳步提升入市规模和比例现货黄金失守4100美元关口油价飙升与美债收益率创新高双重压制贵金属通胀悖论颠覆传统避险逻辑韩国7月前20天半导体出口狂飙180.6%达221亿美元AI芯片需求撑起外向型经济脊梁KOSPI暴力反弹超4%A股上演史诗级深V反弹科创50暴涨10.73%国家队超600亿资金入场托底科技板块暴力反弹花旗上调中国股市至“超配”新兴市场资金流向出现结构性变化中国资产逆势吸引国际资本布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时面临断流危机布伦特原油突破96美元创六周新高霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机油价直指100美元智谱AI正式收购中科加禾并落地1GW级国产AI算力数据中心单日暴涨超36%国产AI算力自主化叙事重获资本青睐布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购持续加速国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%美国银行：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见Bernstein分析师看好腾讯Hy3模型方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片占支出35%至40%美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年工业To B场景将率先突破IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%