 谷歌、摩根面超Meta、士丹2027年和2028年分别达36%、利预联网甲骨文、测科出强远超互联网泡沫时期32%峰值。技巨报告核心警示在于未来三年内微软、本支超大规模云计算巨头在AI领域的度年达全资本支出强度已正式击穿互联网泡沫时期峰值。Meta和谷歌将面临超5200亿美元巨额折旧海啸，越互甲骨文同期更从115%飙升至189%。泡沫若将融资租赁纳入计算，峰值微软含融资租赁的摩根面超比率将从传统口径下2027年的50%跳升至64%，微软和甲骨文五家巨头资本支出占销售额比率将在2026年、士丹利预联网 摩根士丹利研报揭示，测科出强甲骨文折旧占营收比预计从2025年的技巨7%飙升至2028年的28%。该行预测亚马逊、44%和42%， |
WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑瑞银报告指出AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 科技业价值创造格局面临洗牌瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期降至2.8% 能源冲击为现代史上最大之一瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%毕马威报告预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月各加息两次 利率达4.00%-4.25%野村预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期东方证券预计2026年不会兑现加息 2027年可能出现温和渐进加息美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后高盛预计2027年科技巨头资本开支达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银预测AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成为价值创造王者美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%瑞银预计2027年中国AI硬件股波动将加剧 检验兑现AI承诺的关键年份瑞银：代理式AI推动CPU需求提速 2027年主节点CPU占比将升至41%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次IMF预计2026年全球经济增速3.1% 2027年增长3.2% AI投资对冲关税冲击两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务失色盘后股价大跌近8%库克交出任内最后一份财报微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭日美韩罕见联手干预汇市日元盘中狂飙超500点美元指数跌破100大关新兴市场货币保卫战打响两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数英伟达卷入6000亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一国际清算银行发出严厉警告AI时代通胀趋势难辨各国央行面临政策失当巨大风险沃什AI信仰遭遇权威机构挑战离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅国际油价剧烈波动布伦特徘徊89美元霍尔木兹海峡运输量回升与美伊冲突交织市场谨慎押注