 瑞银研报指出尽管近期半导体股出现回调，预计业年亿美元存不仅推动HBM需求增长也带动DDR5/LPDDR5及NAND闪存需求增长。全球驱动服务器CPU需求也显著上升，半导2027年进一步增长70%至1.638万亿美元，体行2027年进一步增长46%至2.38万亿美元。达万Agentic AI正是储芯关键引擎，存储芯片是片成核心驱动力，预计收入将在2026年增长318%至9610亿美元，核心但到2027年12月仍可保持30%增速。预计业年亿美元存但对全球半导体行业展望仍积极，全球驱动2027年增长28%至960亿美元。半导瑞银预计行业3MMA收入同比增速将在2026年10月达135%峰值，体行预计行业渠道出货收入将在2026年增长118%至1.62万亿美元，达万储芯 整体CPU收入预计2026年增长25%至750亿美元，片成 |
美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化摩根士丹利预警存储行业分化：2027年AI相关NAND需求将同比增长60%世行与IMF：2027年全球增速有望回升至2.7% AI加速渗透实体经济世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 能源冲击致2026年增速降至疫情以来最低野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 若美伊谈判成功通胀预期或回落美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后半导体业内人士称存储芯片供需关系2027年才迎转折 价格继续上涨为确定性趋势OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段瑞银预计AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力TrendForce：2027年HBM仍供不应求 涨价不可避免 HBF有望替代部分推理功能丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%TrendForce：HBM2027年前仍供不应求 HBF有望部分替代AI推理功能摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增93% CPU与ASIC成新引擎TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上联想锚定2027年千亿营收目标 中国AI服务器市场有望突破4800亿元首批4只REITs指数基金集结完毕 近12亿元增量资金即将入市 一日售罄与比例配售频现国务院印发“十五五”碳达峰行动方案 提出2030年单位GDP二氧化碳排放比2025年降低17%国际投行展望下半年：AI主线现分歧，加码中国成共识，瑞银预计2027年6月前标普500升至8200点汇丰下调港交所目标价5%至502港元，但上调2026至2028年盈利预测翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金短短5天退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块美联储内部分歧明显 预测市场押注2027年7月前加息概率达62%美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，霍尔木兹海峡航运几近停滞美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度回升至80美元，全球市场剧烈震荡AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 资金加速从韩国芯片股撤出转向港股科技板块 高盛建议做多中国AI价值链