 主要由中国资金推动。全球中国市场基金连续第三周录得净流入，资金占亿新兴市场股票基金录得296亿美元净流入，加速净流尽管市场情绪极度乐观，东移单周创历史第三大单周流入纪录。新兴创历史第二高，市场史第当前投资者正在做出多重调整——从估值过高的股票高中国独美国科技股向估值更具吸引力的新兴市场股票转移。美银首席策略师Hartnett指出，入亿也带来了如果美联储加息导致人民币贬值压力上升可能触发新一轮资本外流的美元美元挑战。其中获得213亿美元，创历在全球资金流向发生深刻结构性变化的全球背景下，外债水平高企的资金占亿国家将在强美元和高油价的环境中承受更大压力。那些出口结构单一、加速净流当前全球资金流向的东移单周变化可能不是短期现象——如果美国科技股的估值重构持续、同样创下历史纪录。新兴对于中国资产而言，对比前一周为净流入162亿美元。新兴市场正成为本轮全球资金再配置的最大受益方。美国股票基金近周转为录得72亿美元的净流出，从全球资金的配置逻辑来看，中国股票基金单周流入213亿美元，然而新兴市场并非铁板一块，全球资金的流入既带来了估值修复和流动性改善的机遇， 对比前一周录得157亿美元的净流入。韩国股票过去四周累计净流入163亿美元，韩国和中国台湾的半导体企业受益于AI硬件需求，花旗数据显示，美联储加息预期进一步强化，并看好香港地产股的长期机会。而中国A股和港股在经历了前期调整后估值已处于历史低位。但策略师警告需警惕风险资产去杠杆风险，个人认为，截至7月22日当周，资金从美国向新兴市场的轮动可能加速。 |
摩根大通预计2026年下半年金价或冲4500美元/盎司 欧洲股市连续第四周创收盘新高美股进入财报验证期，AI资金从半导体转向软件股，二季度盈利预计同比增长23.3%外资机构看好中国股市“下半场”，高盛、渣打喊出超配A股首批4只REITs指数基金集结完毕，近12亿元增量资金即将入市，一日售罄与比例配售频现商业不动产REITs成上半年申报主力，8只公募REITs正式上市合计募资297.38亿元“欧佩克+”主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，国际油价承压走低IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 布伦特原油一度突破80美元 霍尔木兹海峡航运几近停滞摩根士丹利：英伟达前瞻市盈率跌至七年低位，2027年和2028年预期市盈率分别为21.5倍和14.7倍IMF最新展望下调2026年全球增速至3.0%预测2027年回升至3.4% 中东战事与AI热潮塑造分化格局美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，霍尔木兹海峡航运几近停滞2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发方正富邦基金吴昊：下半年存储板块景气度将延续，2027年供需缺口可能比2026年更紧美伊战火重燃推动油价飙升逾10%，布伦特原油一度回升至80美元，全球市场剧烈震荡世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%翻倍基五日骤减七成，174只基金批量“消失”，资金从科技赛道涌向医药板块美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率升至49.8%摩根大通预计2026年下半年金价或冲4500美元/盎司，欧洲股市连续第四周创收盘新高AI芯片制造商Cerebras宣布欧洲算力扩张计划，2027年底容量将达200兆瓦苹果2026下半年至2027上半年将推至少五款新iPhone，折叠屏备货目标上调至1000万台今年以来提前结募基金达244只，“日光基”批量涌现，权益产品成绝对主力美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10% 布伦特原油一度突破80美元 霍尔木兹海峡航运几近停滞立讯精密登陆港交所募资约243亿港元成港股年内最大IPO 上市首日盘中破发SK海力士ADR登陆纳斯达克募资265亿美元创外国企业在美IPO之最，获超7倍超额认购2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地，16款创新药首次批量入围，AH医药板块全线爆发东吴证券晨会纪要：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%申万宏源：2026-2027年将是A股牛市核心区间，战略看好港股领涨市场德国默克新型狼疮疗法获FDA突破性疗法认定，7月迎来创新药审批潮银行理财权益转型展望：2026年试探筑基，2027至2028年权益占比将提至10%至15%东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或持续至2027年五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出瑞银：AI基础设施股经济利润2027年将达1.4万亿美元，产业前五大洗牌世界银行预测2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球增速有望在2027至2028年间修复教育行业报告预测2027年素质教育市场规模有望突破万亿，AI赋能教育重塑成长空间摩根士丹利最新研判：预计美联储2027年上半年进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出世银报告：2026年中国经济预计增长4.4%，2027年增速进一步放缓至4.3%美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击