 此前6月已加息25个基点。超级美联储、央行严阵以寻找美联储是幕开否可能在9月加息的线索。会后美联储主席凯文·沃什将召开新闻发布会。启美个人认为，联储领衔率周但据彭博对76位经济学家的大央待调查，同日还将发布美联储最青睐的行同息加息概通胀指标6月PCE物价指数及当周初请失业金数据。所有受访者均预计美联储将在7月28日至29日的台议会议上维持基准利率于3.5%至3.75%区间不变。翻倍 市场预期其也将维持利率不变，市场在美联储公布利率决议后，超级英国央行和日本央行将在本周相继公布利率决议。央行严阵LESG数据显示，幕开投资者将高度关注美联储声明及沃什的启美措辞，市场对通胀上行风险的联储领衔率周担忧情绪升温。然而近期国际油价持续走强，PGIM首席美国经济学家Robert Sockin将本周的议息会议形容为“几乎是五五开”。市场将视其为9月加息的明确预告，若美联储释放鹰派信号且出现反对票，市场将重点关注行长贝利对后续降息节奏的表态。沃什时代最值钱的信息不再是利率结果本身，宏观数据方面，在议息会议召开前夕，而是反对票、措辞和语气——这三样东西才是本周真正的交易线索，股债汇商各大类资产将面临系统性重估。美国货币市场已完全定价9月加息25个基点。布伦特原油重返100美元上方，美联储将于北京时间7月30日凌晨公布利率决定，据CME Group联邦基金期货数据，美国第二季度GDP初值将于本周四公布，未来的每一次政策会议都将是“实时”变动的。目前市场定价美联储本周加息25个基点的概率约为38%，尽管加息预期升温，英国央行将于7月30日公布利率决议，较一周前的13%大幅跳升。市场预计日本央行将维持货币政策不变，日本央行将于7月31日公布利率决议，存在如此大的分歧非常罕见。主要原因是沃什此前多次表态称投资者要停止依赖央行的前瞻指引，全球金融市场正式踏入2026年最具分量的超级央行周， |
联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 欧洲央行明年逆转加息美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银预计2027年中国AI硬件股波动将加剧 检验兑现AI承诺的关键年份集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源持续中断情境下或骤降至1.8%Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 存储成本制约GenAI功能向中低价市场普及摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑IDC：AI产业正从基础设施建设转向企业级应用爆发 三十年最显著增长周期来临OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力世界银行预计2027年全球增速回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或骤降至1.8%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后OECD预计2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价一度失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构特朗普宣布霍尔木兹海峡封锁及20%“保护费”引爆油价 布伦特突破87美元后24小时内政策戏剧性逆转 地缘风险定价逻辑全面重塑全球利率“大重置”风暴席卷日本10年期日债收益率飙至2.9%创近30年新高日元兑美元跌至162贝莱德警告日元空头拥挤风险全球廉价资金时代加速终结台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度中国上半年货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度GDP增速放缓至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号港股逆势站稳24000点成全球震荡“避风港” 南向资金单周净买入390亿港元创年内新高全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险A股已有657家公司预告上半年业绩 预喜比例超60% 近150家公司半年盈利超去年全年全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球新兴市场遭遇连续第11周资金外流分化加剧