从13万片增至53万片增长308%；博通需求达48.4万片。摩根云厂商自研ASIC成为新增长曲线，士丹AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%，利预英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，计年需新引 亚马逊Trainium3等持续增加需求。求达擎摩根士丹利最新研报预计全球CoWoS需求将从2026年的同比139.4万片增至2027年的269.4万片，台积电2027年底月产能将达20万片，增长同比增长93%。摩根HBM需求预计2027年升至506.09亿Gb同比增长约65%。士丹谷歌TPU、利预