 2027年增速预计达50%至8600亿美元以上，摩根大通大幅达 电力、上调升至DRAM资本开支预计达3640亿美元。测年资本开支占经营现金流比例将从2026年的增速I资支占82%升至2027年的94%。AI投资重点已从GPU扩展至数据中心、本开摩根大通最新半导体设备行业报告预计，现金2028年仍保持16%增长。流比2027年进一步增长29%，摩根网络及存储系统，大通大幅达2026年全球WFE市场同比增长28%，上调升至存储行业迎来4500亿美元投资周期，测年美国四大云服务商2026年资本开支将同比增长80%至突破5750亿美元，增速I资支占北美规划数据中心电力容量预计2026年底突破205GW。本开 |
AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180.6%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高对华出口近乎翻倍油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变外资连续四周疯狂抛售台韩股市7月以来台股遭抛186亿美元韩股遭抛81亿美元新兴亚洲单周净流出95亿美元油金跷跷板突然失灵黄金强势收复4100美元大关上演罕见油金同涨格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑深刻转变国际金价重返4100美元上演油金同涨罕见格局美债与油价双重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元有望成为近七年来香港最大IPOAI光模块龙头加速A+H布局基石阵容豪华布伦特原油突破96美元创六周新高霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机油价直指100美元油金跷跷板失效黄金收复4100美元与原油罕见同涨传统定价锚遭遇挑战美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税取代到期全球临时关税贸易政策不确定性急剧升温欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开市场仍预计年内两度加息美股“科技七巨头”遭遇黑色星期四单日市值蒸发7670亿美元特斯拉暴跌逾12%谷歌重挫近8%油价破百与AI烧钱双重夹击欧洲天然气价格维持多月高位高盛大幅上调TTF价格预测警告若中东出口延迟恢复冬季或面临严重库存耗尽风险中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO欧洲天然气价格一个月飙升近百分之五十逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至一百欧元以上欧盟对谷歌处以8.9亿欧元罚款指其在搜索结果中自我优待违反《数字市场法》科技巨头监管风暴持续升级港股7月领涨全球主要股指恒指月内急升逾2300点收复6月全部跌幅外资二季度净流入约494亿港元为2024年以来首次季度性流入花旗列出六大商品尾部风险情境警告油价或升至每桶200美元以上金价上看6000美元铜价上看20000美元欧洲央行6月加息后首度按兵不动油价重返百元令9月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增超70%成科技财报季最亮眼逆袭者美股三大指数全线重挫道指暴跌逾570点纳指重挫超2.5%AI烧钱疑虑与油价冲击双重夹击科技股遭遇“黑色星期四”港股IPO“冰火两重天”：科技与A+H双引擎驱动上半年集资额创近五年新高但打新赚钱效应显著分化全球并购市场掀起三起重磅交易浪潮Uber拟148亿美元收购Delivery Hero打造全球最大外送平台Prologis188亿美元竞购Segro日元跌破163关口刷新近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定特斯拉二季报利润大跌57%自由现金流转负11亿美元资本开支暴增142%马斯克豪言面临市场严峻考验AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元芯片占出口总额四成创同期历史新高美国10%临时关税7月24日正式到期301关税无缝接棒覆盖60个经济体中国日本等46国面临12.5%最高税率全球贸易战进入新阶段美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌Alphabet与特斯拉AI烧钱大战掏空现金流市值一夜蒸发近8000亿美元美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数沃什时代美联储政策不确定性飙升市场对7月加息与否罕见分歧加息概率30%与按兵不动70%并存经济学家与交易员预期严重背离日本央行释放“提速加息”信号日元跌至四十年低点倒逼超宽松货币政策转向国际现货黄金重返4100美元/盎司上演油金同涨罕见格局美元美债与油价三重逆风下金价展现强劲韧性但反弹高度或有限比特币一度逼近六万七千美元后回落加密法案推进受阻叠加宏观逆风双重压制加密货币市场美联储7月议息会议前市场陷入罕见分歧沃什抛弃前瞻指引令加息概率一周内从10%飙至30%华尔街彻底迷失方向特朗普威胁打击伊朗基础设施布伦特原油一度大涨5%突破95美元创六周新高霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁全球能源命脉面临断裂危机美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO特斯拉二季报利润暴跌57%营业利润率骤降至1.4%自由现金流转负11亿美元盘后股价重挫谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负资本支出合计超500亿美元市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验诺基亚Q2财报AI云客户营收暴增105%可比利润超预期18%昔日手机巨头借AI东风完成华丽转身但重组费用拖累账面利润