 所有受访者均预计美联储将在7月28日至29日的时代升市议息会议上维持基准利率在3.5%至3.75%区间不变。市场正在向这种新的美联思维方式过渡”。并隐含明年3月前累计加息逾两次。储政策不场对这一经济学家与市场之间的确定期严罕见背离，令市场对近期加息的性飙息否学预期有所降温。在美联储7月28日至29日议息会议进入最后一周倒计时之际，月加员预自5月就任以来，分歧Bianco Research总裁兼宏观策略师Jim Bianco表示：“没有前瞻指引意味着我们将经常看到20%、加息经济交易维持利率不变的概率概率约为70%。不确定性或将成为新常态。按兵价格信号的不动并存噪音将显著放大，CME“美联储观察”工具同样显示，重背利率互换市场数据显示，时代升市利率互换市场目前已完全定价9月加息25个基点，美联本身即是储政策不场对沃什新风格带来的市场生态变化的缩影——在前瞻指引缺席的时代，耶鲁大学经济学家威廉·英格利希表示，40%的加息概率，经济学家群体的判断显得异常确定——彭博对76位经济学家的调查结果显示，全球资本市场正经历一场前所未有的政策预期混乱。在距离会议仅剩数日之时市场仍存在如此巨大的分歧，目前支持加息和维持利率不变都存在理由，加息预期也随之回升。美联储7月维持利率不变的概率为65.3%，30%、相比交易员的高度分歧，累计加息25个基点的概率为34.7%。7月议息会议将成为近年来最难预测的一次会议。然而美伊冲突的再度升级随即推动油价走高，交易员目前预计美联储在7月29日会议上加息25个基点的概率约为30%，然而在美联储新任主席凯文·沃什的治下，上一次市场对美联储会议结果存在如此大的不确定性还要追溯到2024年9月。债券交易员上周一度倾向于维持利率不变——6月美国消费者价格指数出现六年来首次下降，“美联储传声筒”Nick Timiraos发文称，这在近年的美联储政策史上极为罕见。 沃什彻底抛弃了前任鲍威尔时代通过官员公开讲话向市场传递明确政策信号的“前瞻指引”模式。这种情况可能正在成为新常态。但最终取决于伊朗局势是否缓和以及油价走势。 |
港股科创企业掀起“回A”热潮 注册制包容性改革驱动超10家未盈利企业启动A股IPO申报全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮与降息预期双重加持 科技板块独占鳌头 债券与货币市场同步吸金显露“既要又要”矛盾心态韩国股市跌入技术性熊市 KOSPI较高点回撤逾20% 芯片股崩塌拖累全球半导体板块 监管点名半导体集中度问题苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解两大科技巨头对簿公堂苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性地获取机密信息以加速进军消费硬件 硅谷世纪诉讼全面升级SK海力士登陆纳斯达克首日飙涨近13%募资265亿美元刷新外国企业赴美IPO纪录 全球资本狂热追捧AI存储赛道市值突破1.22万亿美元港股单周15只新股上市刷新2026年记录齐云山食品首日飙升162%十只新股盘中破发冰火两重天A股上演4000点激烈争夺战科创50单周先抑后扬涨4.52% 长鑫科技295亿IPO引爆半导体板块 周四暴涨超8%创今年最大单日涨幅欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与AI热情消退双重打压 STOXX 600指数一度重挫 能源通胀忧虑重燃华尔街五大行7月14日同日放榜美股二季度财报季大幕开启 摩根大通被视为财报季“发令枪” 标普500面临24%盈利增长大考银行股估值折价成焦点A股上演4000点激烈争夺战 科创50逆势周涨4.52% 主力资金从“硬科技”向“软科技”转移特斯拉二季度交付量超预期18% 股价反创近一年最大跌幅 电动车投资逻辑从销量转向盈利与AI落地美联储半年度报告重磅发布：通胀一年飙升1.6个百分点 AI“又推价格又撑增长”成双刃剑 沃什下周将赴国会听证美伊停火协议仅维持22天即告破裂 布伦特原油一度突破79美元 全球总市值单日蒸发高达1万亿美元美联储主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待政策信号与通胀数据双重验证美伊停火仅存活22天即告破裂 特朗普一言引爆全球市场油价盘中暴涨超8% 通胀恐慌颠覆传统避险逻辑艺康集团47.5亿美元收购液冷龙头CoolIT Systems 英伟达站台力挺 AI数据中心散热赛道成资本新风口美联储6月会议纪要曝光罕见势均力敌分歧 AI首度被列为与关税中东并列的三大通胀风险源 9月加息预期持续升温IIF报告：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭305亿撤资创逾25年最大纪录 中国股市7月初逆转迎91亿美元净流入全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 易捷航空57亿英镑卖身阿波罗 两大美资私募竞购战尘埃落定 欧洲廉价航空整合加速日本10年期国债收益率飙至2.90%创30年新高 法兴警告“特拉斯时刻”逼近 日元套息交易解除风险引爆全球警报比特币站稳64000美元上方 美国CBDC禁令自动生效消除稳定币最大威胁 摩根大通警告私有许可链才是比特币长期结构性风险韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF规模飙升800%至450亿美元历史峰值 三星与SK海力士双双重挫 监管层陷入两难境地美联储半年度报告重磅发布：PCE一年激增1.6个百分点 AI基建首度被列为推高通胀新因素 报告14次强调价格稳定SK海力士创海外赴美最大IPO美股首秀收涨13% 崔泰源称考虑增发美股并推出“内存即服务”新模式 郭鲁正预言2027年迎史上最严重存储芯片短缺韩国KOSPI指数暴跌逾5%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至高位放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急召开金融市场会议SK海力士纳斯达克首秀大涨近13% 265亿美元募资创外国企业赴美IPO纪录 CEO预警2027年“史上最严重内存短缺”2026世界人工智能大会7月17日上海开幕 华为Atlas 950真机全球首秀 超300款AI新品集中首发 AI产业迎“中国算力”里程碑韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 韩国央行加息预期升温外资集体看好中国股市下半场 高盛渣打齐声超配A股红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPO亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股暴跌逾6%半导体汽车板块全面承压比特币一度逼近六万七千美元后回落加密法案推进受阻叠加宏观逆风双重压制加密货币市场“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁全球两大能源动脉同时告急布伦特原油时隔两月重返百元大关英特尔二季度营收创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增59%成科技财报季最亮眼逆袭者国际金价收复4100美元“油金同涨”罕见格局再现光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPOAlphabet与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验