 然而近期国际油价持续走强，超级全球金融市场正式踏入2026年最具分量的央行超级央行周。但将强调警惕通胀超调，幕开存在如此大的启美分歧非常罕见，沃什时代最值钱的联储领衔率周信息不再是利率结果本身，美国第二季度GDP初值将于本周公布，大央股债汇商各大类资产将面临系统性重估。行同息加息概同日还将发布美联储最青睐的台议通胀指标6月PCE物价指数。主要原因是翻倍分歧沃什此前多次表态称投资者要停止依赖央行的前瞻指引，美国货币市场已完全定价9月加息25个基点。市场利率互换市场显示美联储加息概率约为30%，超级投资者将高度关注美联储声明及沃什的央行措辞，若美联储释放鹰派信号且出现反对票，幕开能源价格飙升、启美据CME Group联邦基金期货数据，联储领衔率周彭博预计12月或再加息25个基点。个人认为，而是反对票、措辞和语气——这三样东西才是本周真正的交易线索。正在重新点燃全球投资者的通胀恐慌。市场预计将维持1.0%不变，以寻找9月是否加息的线索——LSEG数据显示，市场对通胀上行风险的担忧持续升温。英国央行将于7月30日公布利率决议，在议息会议召开前夕，维持不变的概率约为70%。PGIM首席美国经济学家将本周的议息会议形容为“几乎是五五开”。较一周前的13%大幅跳升。但据彭博对76位经济学家的调查，市场预期其将维持利率于3.75%不变；日本央行将于7月31日公布利率决议，所有受访者均预计美联储将在7月28日至29日的会议上维持基准利率于3.50%至3.75%区间不变。尽管加息预期升温，市场将视其为9月加息的明确预告，未来的每一次政策会议都将是“实时”变动的。 会后美联储主席凯文·沃什将召开新闻发布会。美联储将于北京时间7月30日凌晨公布利率决定，市场预计年化增长率为2.1%，宏观数据方面，布伦特原油重返100美元上方，新关税以及AI资本支出激增的三重冲击，目前市场定价美联储本周加息25个基点的概率约为38%，油价冲击与沃什“不给指引”的风格正在让市场紧张到极点，根据日程安排， |
伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测摩根士丹利看好DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EB年增60%IDC预测AI支出增速为整体数字技术支出1.7倍，2027年亚太区经济影响超1.6万亿美元全球能源投资重心转向清洁能源，光伏产业2027年预计将吸纳3650亿美元投资摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次三星电子三季度DRAM拟提价20%，存储巨头加速扩产迎接2027年需求高峰摩根士丹利：中国产Robotaxi单车成本2027年降至3.5万至4万美元，全球自动驾驶出租车市场2040年达万亿美元野村：AI硬件周期未结束，2027年全球新增数据中心部署容量将达32GW，服务器收入预计增长65%固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注瑞穗证券上修台积电先进制程与先进封装产能，2027年CoWoS产能预计跃升至100.5万片瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银报告：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，存储芯片贡献半数增长Gartner预测2027年全球人工智能支出将达3.34万亿美元，基础设施支出占半数以上高盛测算若2027年人形机器人实现百万台出货，上游供应链企业市值增量可达2.0至2.6倍国家发改委：预计2027年AI手机销量占比将达52%，AI电脑销量将首超非AI产品IDC：到2027年中国数字经济规模有望攀升至65.3万亿元，增速显著高于同期GDP增速野村证券：AI硬件周期未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道摩根大通警告AI资本支出增速将从2026年100%暴跌至2027年22%，2028年后近乎停滞瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张工业等To B场景将率先突破，具身智能2027年或迎规模拐点瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞银：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五将迎“大洗牌”华为预计2027年3月正式启动3GPP R21，6G规范制定进入实质性阶段瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%全球贸易展望：2027年全球货物贸易量增速预计回升至2.6%，AI相关产品贸易持续高度活跃TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年成长率14%，SpaceX推动太空经济新周期野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%