 谷歌TPU、摩根台积电2027年底CoWoS月产能将达到20万片，士丹利预 云厂商自研ASIC成为新增长曲线，计年英伟达2027年需求达122.2万片仍居首位但份额从56%降至45%；AMD需求增速最快，需新引全球CoWoS需求将从2026年的求达擎139.4万片增至2027年的269.4万片，亚马逊Trainium3等持续增加需求。同比AI相关收入2024至2029年复合增长率可达60%。增长摩根士丹利在最新研报中预计，摩根从13万片增至53万片增长308%。士丹同比增长93%。利预 |
瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，科技股座次大洗牌世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，房地产持续低迷拖累增长IMF下调2026年全球经济增速预期至3.1%，2027年仍面临显著下行风险瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片供需缺口扩至-13.6%，行业收入将达1.76万亿美元瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见世界銀行預計2027年中國經濟增速放緩至4.3%，全球經濟2027至2028年間有望修復WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元IDC测算：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模达1703.7亿元，生物制药产品占据主导地位野村：2027年服务器增速达65%且为部署高峰，AI周期高峰延至2028年具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%IDC測算2027年中國AI伺服器市場規模突破4800億元，推理伺服器佔比超55%野村证券上调服务器与AI服务器增速，确认AI周期顶部延至2028年五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支IDC预测AI支出增速为整体数字技术支出1.7倍，2027年亚太区经济影响超1.6万亿美元WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，存储芯片领涨32%算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元中国千帆星座计划2027年完成一期1296颗卫星组网，低轨卫星互联网加速追赶摩根士丹利：预计2027年上半年美联储可能进入降息通道摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复SemiAnalysis：英伟达系统中内存支出占比2027年将超过40%具身智能2027年或迎规模拐点，高盛测算百万台出货可带来上游供应链2倍市值增量摩根士丹利：2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期未完待续全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI驱动产业持续扩张摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%EIA预计2027年布伦特原油均价65美元WTI均价60.76美元全球原油供应或重回过剩格局华侨银行看好黄金中期内作为资产多元化的有效标的 巴克莱关注日本国债收益率曲线趋陡摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道 市场对加息担忧过虑高盛将2027年LME铝年均价预测大幅下调至2700美元/吨 预计全球铝供应过剩约150万吨IMF将新兴市场和发展中经济体2026年增长预测下调至3.8% 2027年预计回升至4.5% 印度2027年增速达6.7%摩根大通下调黄金短期预测但维持长期看涨，预计2027年均价有望挑战4775美元，极端看多情景下或突破7000美元IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高科技制造与基建投资成主要驱动力韩国2026年第一季度经济增长7.5%远超预期 AI硬件出口成亚洲最大亮点世界银行预计2026年全球经济增速放缓至2.5% 2027年有望回升至2.8% 中东冲突拖累为疫情以来最低水平巴克莱预计美联储将维持利率不变直到2027年底 但加息风险仍存