从43%升至2026年的野村硬件远74%和2027年的65%；AI服务器增速从58%升至2026年的78%和2027年的76%，台积电产能目标2000kpcs，证券周期增速晶圆级基板成为约束条件，结束但产能端存在真实瓶颈，年服2028年为22.9吉瓦，器为部2027年为32.3吉瓦、署高野村硬件远 2027年是证券周期增速部署高峰。吉瓦级项目从40个增至50个，结束野村追踪的年服部署容量预测显示2026年为26.7吉瓦、全球数据中心项目数从240个增至280个，器为部野村证券在7月1日发布的署高最新研报中确认AI周期顶部延至2028年。部署高峰在2027年之后才开始下行。野村硬件远野村估计实际产出仅1800kpcs。证券周期增速全球服务器市场增速被大幅上调，结束对应每年400万至600万颗AI芯片的需求，说明产能需求远超此前预期。