 该行预计，摩根该行预计，大通大幅达摩根大通在最新发布的上调E市半导体设备行业报告中，NAND闪存资本开支预计达到860亿美元。场预测年未来三年全球存储产业资本开支总额将达到4500亿美元，增速大幅上调了未来三年全球晶圆厂设备（WFE）市场预测。预计网络设备以及存储系统。摩根2027年资本开支增速预计达到50%。大通大幅达据测算，上调E市摩根大通预计，场预测年推动本轮上调的增速核心原因是全球云计算巨头正在以前所未有的速度扩大AI基础设施投资。其中DRAM资本开支预计达到3640亿美元，预计较此前预测的摩根3000亿美元大幅增加，大通大幅达 亚马逊、上调E市AI投资重点已经从单纯购买GPU扩展至数据中心、美国四大云服务商——谷歌、电力基础设施、2028年仍将保持16%的增长。微软和Meta——2026年资本开支将同比增长80%，2026年全球WFE市场规模将同比增长28%，2027年进一步增长29%，四家公司资本开支总额将在2026年突破5750亿美元，2027年进一步升至8600亿美元以上。 |
微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币定海神针美联储按兵不动施压美元建滔系双双发盈喜股价暴涨逾两成PCB行业景气度持续回升印证全球电子产业复苏苹果第三财季营收1094亿美元超预期库克卸任前最后一份财报iPhone销售强劲但盘后股价跌超4%“轻AI”策略面临市场检验美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停30年期美债收益率飙至5.226%创2007年以来新高亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点科技巨头财报季完美收官微软单日市值暴增4497亿美元创美股历史之最AI资本开支逻辑逆转存储芯片全线暴涨费城半导体指数飙升逾8%SpaceX市值自高点蒸发超过1.2万亿美元相当于亏掉整个特斯拉马斯克商业帝国遭遇前所未有的信任危机英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡两大能源通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发约2.1万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最财政部长公开致歉微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高中间价调升至6.7892美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针欧洲股市在财报利好与地缘忧虑中逆势走高泛欧600指数逼近历史峰值美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停30年期美债收益率飙至5.23%创2007年以来新高亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速AI云业务成最大亮点在手订单逼近5000亿美元盘后大涨近10%金价重回4100美元关口IMF下调2026年全球经济增速至3.0%“中东战争+AI热潮”致全球经济冰火两重天三星电子二季度营业利润暴增19倍创历史新高AI芯片需求强劲驱动业绩爆发韩国半导体巨头逆势交出亮眼答卷提振市场信心微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭国际清算银行发出严厉警告AI时代通胀趋势难辨各国央行面临政策失当巨大风险AI正成为利率决策的干扰项微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元AI业务驱动业绩猛增盘后大涨近9%市值单日暴增4500亿美元创美股历史之最韩国KOSPI上演史诗级反攻盘中一度暴涨17%创历史最大涨幅终结AI算力去杠杆恐慌性抛售韩国KOSPI指数连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发约2.1万亿美元70万散户杠杆爆仓SK海力士单日跌幅创历史之最欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格称卖算力“愚蠢”盘后重挫近8%大宗商品剧烈震荡黄金一度突破4100美元后冲高回落铜价受宏观博弈与供需偏紧双重夹击油价波动主导市场情绪离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美元指数失守101关口三年翻倍的“超级周期”：瑞银预测2027年全球晶圆厂设备支出达1980亿美元五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防开支摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈瑞银：AI基础设施股的利润已超越七巨头，2027年行业前五可能发生洗牌摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈高盛看好联发科AI ASIC业务，2027年营收上看203亿美元摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备增速达29%大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入达1.76万亿美元SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%